バンク・オブ・アメリカ（BofA）が資産運用クライアントに対して、暗号資産への1%から4%の配分を公式に推奨し、ウォール街のデジタル資産へのアプローチにおいて画期的な変化を示している。
しかし、この動きは、多くのビットコインETFが市場で大きな損失を被っている状況で、個人投資家にとって厳しい時期に到来した。
Sponsoredバンカメ、暗号資産の一般展開を開始
バンク・オブ・アメリカは2026年1月5日から、BITB、FBTC、グレースケール・ミニ・トラスト、IBITを含む4つのビットコインETFのCIOカバレッジを開始する。
これにより、メリルリンチ、プライベートバンク、メリルエッジのアドバイザー1万5000人以上が、初めて規制された暗号資産商品を積極的に推奨することが可能になる。
「テーマ別の革新に強い関心を持ち、高い変動性に耐えられる投資家にとって、デジタル資産への1%から4%の控えめな配分が適切である」とバンク・オブ・アメリカ・プライベートバンクのCIO、クリス・ハイジイ氏が述べた。
同氏はさらに、ガイダンスでは「規制されたビークル、慎重な配分、そして機会とリスクの両方を明確に理解すること」が強調されていると付け加えた。
以前は、クライアントが暗号資産ETFにアクセスするにはリクエストが必要で、多くの小口投資家が他の手段を探すことになった。
今回の更新は、「デジタル資産へのアクセスを求めるクライアントの需要の高まりを反映している」とBofAの投資ソリューショングループの責任者、ナンシー・ファミィ氏が述べた。
Sponsored Sponsoredウォール街の合意形成が急速に進行中
BofAのガイダンスは、より広範な機関の動向に続くものであり：
- モルガン・スタンレーは暗号資産への2%から4%の配分を推奨。
- ブラックロックは1%から2%の配分を推奨。
- フィデリティは2%から5%、若年投資家には最大7.5%を提案。
- バンガードはプラットフォーム上の特定の暗号資産ETFを認め始める予定で、これは大きな思想的転換となる。
- ソーファイ、シュワブ、JPモルガンなども、ETFアクセスや暗号資産関連サービスを提供開始。
これらの変化は、トランプ政権下での大規模な政策転換と一致しており、バイデン政権がデジタル資産に関与する銀行に課していた制約を撤廃した。
多くの企業は今、カストディ、直接取引、プラットフォーム上での暗号資産サービスに関する議会の明確化を待っている。
Sponsored市場が急落、流通業界に打撃
ウォール街の採用のタイミングは際立っている。ビットコインは12万6000ドルのピークから約33%下落し、年初来でも約10%下落しているにもかかわらず、S&P500は15%上昇している。
バーンスタインによれば、小口投資家は現物ビットコインETFの約75%を保有し、価格変動に最も晒されている。
一方で、機関投資家の保有率は20%から28%に増加し、個人投資家が手を引く中で、戦略的にビットコインとイーサリアムへとシフトしている。
新型ETFが大幅に値下がり
最近のアルトコイン中心のETFの波はさらに厳しい状況にある：
Sponsored Sponsored- 新製品11種すべてが赤字となり、ビットコインの時価総額が10月以降6000億ドル減少。
- 下位50の暗号資産のスモールキャップ指数が2020年11月以降の最低水準に。
- パフォーマンス：SSK –15%、BSOL –30%、DOJE –40%、新しいXRPやトップ10のバスケットも低迷中。
このような背景から、LINK ETFの見通しに対する懸念が続いている。
「これは個人投資家が大損し、発行者が参入のタイミングを誤ったことの組み合わせだ」とブルームバーグが報じ、シティ・インデックスのシニア市場アナリスト、フィオナ・シンコッタ氏が、ETFラッパーが小規模投資家に「誤った安心感」を与えかねないと警告している。
BofAの動きは、暗号資産の制度化時代が加速していることを示し、主流クライアント数百万に規制されたエクスポージャーを提供することになる。
しかし、個人投資家は依然として最も大きな損失を吸収しており、所有権はETFベースの保有者に急速にシフトしているため、市場のボラティリティは依然として高い可能性がある。
次のきっかけはワシントンから来る可能性が高く、そこでの未解決の法律が銀行が暗号資産を中核サービスにどの程度統合できるかを決定することになる。
