ビットコイン、金、銀は火曜日、大幅な上昇を見せた。これは、米連邦準備制度理事会（FRB）が再び利下げを行うと見られる前夜の動きである。
パイオニア暗号資産であるビットコインと、安全資産とされる金と銀は、FRBの利下げ決定を目前に、ボラティリティの高まりが予想される。銀（XAG）は史上初めて1オンス60ドル超えを果たし、2025年には108％上昇中。
明日のFRB利下げ決定と、その後行われるジェローム・パウエルFRB議長の記者会見に注目が集まっている。これは今週、ビットコインおよびコモディティの安全資産にとって最重要クラスのマクロ経済イベントである。
CME FedWatchツールのデータによれば、市場参加者の87.6％がFRBの利下げを見込んでいる。
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一般的に、FRBの利下げはビットコインの追い風となる。これは金融市場に流動性が供給されるためである。金は通常、利下げの恩恵を最も早くかつ明確に受ける。銀は当初金に遅れて上昇し、強いリフレーション局面では金を上回る動きを見せる。このため、銀は利下げ後に勢いが増すと急騰する傾向がある。
- 金は最初かつ最も予測通りに反応する
- ビットコインは流動性拡大の恩恵を受ける
- 銀は後半で勢いを増す勝者となることが多い
ただし、現在の値動きから見ると、ほぼ確実視されている利下げを市場はすでに織り込んでおり、トレーダーは先回りで売買を進めている。
ビットコイン価格は上昇トレンドを維持し、11月21日に8万600ドルで底打ちして以来、上昇平行チャネル内で推移。価格がこのテクニカルパターン内にとどまる限り、さらなる上昇の可能性が保たれる。
RSI（相対力指数）によれば、勢いは強まりつつあり、BTC価格のさらなる上昇も視野に入る。RSIが50以上に位置していることは買い勢力の大きさを示すが、このレベルは弱気派の反撃も受けやすい。
ビットコインは、9万7,015ドルの50日指数平滑移動平均線（EMA）で直近の抵抗を受けている。最重要フィボナッチリトレースメント61.8％の9万8,018ドルへ向かう際の障壁となる。
このレベルを力強く突破すれば、遅れて参入する強気筋にとって重要なエントリーポイントとなる。トレンド強化シグナルとなり、ビットコインは中間帯50％水準の10万3,399ドルまでさらに上昇する公算が大きい。
Sponsored Sponsored上昇傾向が続いた場合、BTCは38.2％フィボナッチ水準にまで届けば、トレンドの強さを示す結果となる。
一方、61.8％フィボナッチリトレースメントが抵抗帯として機能すると、トレンド転換への流れが強まる。
現状で売り圧力が強まれば、78.6％リトレースメント水準のサポートが崩れる可能性もあり、BTCは上昇平行チャネルから乖離する懸念もある。
その場合、パイオニア暗号資産の価格は8万600ドルのサポートラインまで下落する可能性もある。この場合、現在値から約15％の下落となる。
金価格は4,199ドルまで下落し、上昇サポートトレンドラインを一時的に割り込む可能性もある。ただし、RSIの観点からは、モメンタムが鈍化し始めており、金（XAU）は調整リスクが高まっている。
Sponsoredしかし、RSIが50台を維持し、4,202ドルと4,203ドルの50日・100日EMAが強力な下値支持線を形成しているため、価格は再び上昇となる余地が残る。
重要なサポートは4,178ドルから4,192ドルのレンジにある。このゾーンを維持すれば、強気の構造が継続する。
一方、抵抗線は4,241ドルとなっており、ここを明確に突破すれば一段高が見込まれる。
このシナリオでは、目標は4,260ドルや、強気継続の場合は4,300ドルとなる。その後、過去最高値4,381ドルの再奪取も視野に入る。
従って、現時点の価格帯は典型的な仕込みゾーンと考えられ、下落局面では遅れて参入する強気筋にとって買い場となる。
Sponsored Sponsored銀価格は、株式市場史上でも有数のブルランを見せている。年初来（YTD）のS&P500の上昇幅の6倍となった。XAG/USD価格は1979年以来の12カ月上昇幅となる見通し。
銀は過去最高値の60.794ドルを記録し、価格発見局面に入り、さらなる上昇余地がある。
下の15分足チャートでは、XAG/USDが上昇トレンド継続の明確なブレイクアウトを示している。銀価格は前回レンジ高値の58.83ドル付近を明確に上抜けし、価格発見局面へと加速した。これにより、レンジ相場から拡大局面への転換が確認できる。
主要なEMA（50/100/200）はすべて上向きで強気に並んでおり、短期トレンドの強い一致と力強さを示す。
RSIが73を超えて推移し、モメンタムがこの動きを支えている。買い圧力の強さを示しているが、この水準は短期的な過熱と一時的な調整、もしくはレンジ入りのリスクも示唆する。
構造的には、58.80ドルから59.00ドルの元レジスタンスが最初のサポートとなる。次の心理的・テクニカルターゲットは61.00ドル〜61.50ドル付近となる。
銀価格が上昇する50EMA（赤）を上回って推移する限り、押し目買いが優勢となる。59.00ドルを明確に割り込んだ場合のみ下落リスクが強まる。
