もしアメリカが正式にイスラエルとイランの戦争に参加した場合、ビットコインや暗号資産市場全体は短期的に急激な損失を被る可能性がある。
トランプ米大統領の最近の投稿や地政学的な噂に基づくと、アメリカがこの紛争に参戦する決定を下す可能性がある。市場アナリストは、リスク回避のセンチメントが世界の資産を支配し、暗号資産のようなボラティリティの高いセクターから流動性を引き上げると予想している。
米国が紛争に参入すればビットコインに即時下落の可能性
ビットコインは、現在104,500ドル近辺で取引されているが、過去の地政学的ショックのパターンに基づくと、数日で10〜20%下落する可能性がある。
大規模な紛争の初期段階では、投資家は通常、米国債、ドル、金などの伝統的な安全資産に逃避する。
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暗号資産は、ヘッジとしての主張があるにもかかわらず、こうした局面では一貫して高リスク資産のように振る舞ってきた。
例えば、2022年のロシア・ウクライナ戦争では、ビットコインは侵攻開始から1週間で12%以上下落した。その後部分的に回復したが、エスカレーションの間、株式市場と密接に連動した。
オンチェーン活動はしばしばこのリスク回避を反映する。レバレッジは低下し、取引所への流入は増加し、取引量は地政学的ストレスの期間中に減少する。
これらの指標は、投資家の逃避とリスク回避を示している。
マクロ要因が暗号資産市場の変動性を増幅
もしアメリカのイランでの軍事行動が地域紛争を拡大させると、原油価格やインフレ期待が急上昇する可能性がある。それは連邦準備制度理事会が利下げを遅らせるか、再び引き締めを検討する圧力となる。
エネルギー価格の上昇は、特にWTI原油が中東からのニュースに敏感に反応しているため、消費者インフレを再びFRBの2%目標を超える水準に押し上げる可能性がある。
Sponsored Sponsored戦争による供給ショックは、輸送を混乱させ、世界的に投入コストを増加させるだろう。
その場合、FRBは経済の安定とインフレ抑制の間で難しい選択を迫られる。長期的な強気姿勢は実質利回りを押し上げ、暗号資産の評価を抑制する。
米国債利回りは、10年物で既に4.4%近辺にあり、戦争支出が財政赤字を拡大させればさらに上昇する可能性がある。米国の国債は36兆ドルを超えており、長期的な債務サービスのリスクを高めている。
一方、米ドル指数（DXY）は現在98.3近辺で推移しており、世界の投資家がドル建ての安全資産を求める中でさらに強化される可能性がある。
ドルの上昇は歴史的にビットコインやアルトコインにとって弱気要因であり、特に新興市場ではドルの急騰に伴う資本流出が続く。
暗号資産市場は、伝統的な株式のボラティリティが急上昇する際にも苦しむ傾向がある。
SponsoredVIX、恐怖の指標としてのベンチマークは、戦争や危機の期間中に通常上昇し、リスク予算をさらに引き締め、暗号資産取引所全体でのマージンコールを引き起こす。
長期的な動向は戦争の期間とFRBの対応次第
もしアメリカの介入が短期間で停戦に至れば、市場は反発する可能性がある。ビットコインは過去の紛争関連の下落後、4〜6週間以内に回復した歴史がある。
しかし、戦争が長引くか地域的に拡大する場合、暗号資産は長期的なボラティリティの期間に直面する可能性がある。流動性が低下し、価格が抑制される。
投資家の投機的資産への食指は、地政学的な明確さが戻るまで低いままである可能性が高い。
とはいえ、戦争関連の混乱による持続的なインフレは、ビットコインを法定通貨の価値低下に対する長期的なヘッジとしての物語を復活させる可能性がある。
しかし、この強気のケースは、リスクオン資産の上昇を制限する厳しい金融政策と直接競合する。
Sponsored Sponsored機関投資家の流入は、このような状況下で一時停止または減少する可能性がある。CME先物のポジショニング、ステーブルコインの供給、L2のオンチェーンフローは、今後数週間のセンチメント変化の重要な指標となる。
注視すべき主要なレベルには、ビットコインの10万ドルの心理的サポートとイーサリアムの2000ドルゾーンが含まれる。
これらが破られた場合、テクニカルな売りが主要トークン全体に下方圧力を加速させる可能性がある。
今注目すべきこと
投資家は以下を注意深く追跡すべきである：
- 原油価格の動向と先物契約。
- インフレと金利政策に関するFRBの声明。
- 国債入札結果と債券利回りスプレッド。
- 暗号資産の取引所流出とレバレッジ使用。
- VIXとグローバルリスク指標。
米国が紛争に参加した場合、ビットコインの短期的な未来は暗号資産の基本ではなく、マクロ経済の状況によって左右される可能性が高い。
トレーダーはボラティリティに備え、ヘッジを維持し、地政学的な展開をリアルタイムで監視すべきである。
