数週間低迷していたビットコインは、米国のインフレ指標を前に重要な局面を迎えている。日本時間24日午後10時30分に発表される9月のCPI報告は、市場の短期的なリスク志向を左右する可能性がある。
コンセンサス予測では総合インフレが月次で0.4%、コア価格が0.3%上昇すると見込まれている。
Sponsored現在のビットコイン市場概況
ビットコインは10月初旬の高値12万6000ドル付近から後退し、10万7000ドルから11万1000ドルの範囲で推移している。短期オプションのボラティリティは30台に戻り、トレーダーが動きを予想しているが、大きなストレスには備えていないことを示している。
一方、主要な暗号資産取引所の資金調達率は中立に近く、データ発表前の方向性の確信が限られていることを示唆している。
全体として、状況は紙の上ではバランスが取れているように見える。しかし、マクロデータが発表されるとポジションはしばしば急変する。
あらゆる可能性を考慮し、金曜日のCPI発表に向けてビットコインをどのように扱うかをChatGPTに尋ね、データに基づいた視点を得た。以下がそのやり取りの結果である。
Sponsored Sponsored印刷前の計画
ChatGPTは、発表前にレバレッジを削減することを推奨している。CPIデータが市場を瞬時に変動させる可能性があることを考えると、これは理にかなっている。
もしポジションを維持する必要があるなら、短期のプット（1～7日）でヘッジするのが安全な方法である。つまり、データが発表される前に「ストップ」を準備するのが最善である。データが発表された後は、ボラティリティが落ち着いてからポジションを再評価する。
数字が着地する時
CPIは午後12時30分UTCに発表され、その時に混乱が通常始まる。最初のキャンドルはしばしばロングとショートの両方を罠にかけ、方向性が明確になる前にスプレッドが広がり、流動性が数秒間消える。
Sponsored Sponsoredしたがって、このような状況下では、待つのが賢明な動きであり、ほこりが落ち着いてから取引を行うべきである。オーダーブックが正常化してから取引を行う。
印刷後の3つの可能性
- ホットCPI（0.4%以上）：ChatGPTは、より強い米ドル、高い利回り、短期的なビットコインの弱さを予想している。サポートが崩れた場合、防御的になるか、ストップを引き締める方が良い。
- 予想通りのCPI：ボラティリティはおそらく崩壊し、オプション売り手が利益を得る。この場合、方向性が明確になるまでポジションサイズを軽く保つ。
- クールCPI（予想を下回る）：DXYと2年利回りが下落すれば、ビットコインは反発する可能性がある。ロングに行く前に抵抗の明確な再獲得を待つ。
発表前の高値と安値、およびVWAPに注目すること。決定的な再獲得または崩壊は、次の12～24時間のバイアスを通常確認する。オプションプレミアムは高価なままであるため、裸のオプションではなくスプレッドのようなリスクが定義されたセットアップに固執する。
ChatGPTによれば、インフレが少し緩和しても、年間率は3%近くにとどまるはずで、「長期的に高い」議論が続くことになる。つまり、BTCは利回りの期待の変化を何よりも反映する可能性が高い。
Sponsored結論
要するに、このCPIに向けてセンチメントが傾いているが、まだ確定していない状況に直面している。
ビットコインはすでに一部のインフレリスクを織り込んでいるため、中立的な結果が出れば、トレーダーがヘッジを解消することで急速なラリーを引き起こす可能性がある。しかし、予想以上の数値が出た場合、回復を試みる前に短期的な後退が予想される。
この状況を考慮すると、ここでの賢明な戦略はバランスを取ることだ。全体として、発表前にリスクを縮小することを検討する価値がある。必要であればヘッジし、データが示すものに反応し、予測するのではなくそれに従う。
利回りが冷え込み、ビットコインが抵抗を超えて上昇すれば、上昇の見通しはより明確になる。そうでなければ、ボラティリティがシステムから抜けると価格の変動はすぐに平坦化することが予想される。
