暗号資産大手取引所であるコインベースとOKXが2日、オーストラリアの年金市場への本格参入を発表した。同国の退職貯蓄総額は2兆8000億ドル（約430兆円）に達する。両社は年金基金が直接デジタル資産に投資できる専用商品の提供を開始する。
この動きは、トランプ米大統領が米国の企業年金制度「401(k)プラン」での暗号資産投資を解禁した大統領令と歩調を合わせている。機関投資家による暗号資産への資金流入が世界的に加速する可能性がある。
Sponsored年金市場が暗号資産に参入
オーストラリアの強制的な自己管理型年金基金（SMSF）は、世界最大級の退職貯蓄システムの一つである。2024年9月には2.7兆ドルと評価され、10年前の1.2兆ドルから増加した。グローバルコンサルタントのデロイトは、2043年までに名目上で11.2兆ドルに達し、現在のドルで約7兆ドルに相当すると予測している。現在の約2.8兆ドルからの増加である。
スーパー基金はすでに有料道路、港湾、グローバルインフラに投資しているが、流動性の課題と市場リスクがマネージャーに多様化を促している。かつては周辺的と見なされていた暗号資産が、今では潜在的な代替資産と見なされている。
IFMインベスターズのキャス・ボウテル会長は、月曜日のブルームバーグの報道でその規模を強調した。同氏は「毎週約32億ドルがスーパーシステムに流入し、常に投資機会が必要である」と述べた。
コインベースとOKX、暗号資産対応のSMSFに注目
SMSFは、個人が退職投資を管理できるようにするもので、暗号資産の初期の試験場となっている。オーストラリア税務局によれば、総年金資産の約25%を占め、すでに11億ドルのデジタル資産を保有しており、2021年から7倍に増加している。
コインベースは専用のSMSFサービスを準備中で、500人以上の投資家が待機リストに登録している。ジョン・オローグレン、同取引所のアジア太平洋地域マネージングディレクターは、応募者の80%が新しいSMSFを開設する予定で、77%がデジタル資産に最大6万7000ドルを割り当てると予想していると述べた。
OKXは2025年6月にSMSF商品を開始し、需要が予想を上回ったと報告している。オーストラリアCEOのケイト・クーパーは、投資家を会計士や法律顧問と結びつけることでSMSFの作成を簡素化するように提供を調整したと述べた。SMSF協会のファビアン・ブッソレッティは、「年金における暗号資産の採用はまだ初期段階である。おそらく大規模な基金が時間とともに追いつくだろう」と述べた。
アナリストは、主流の年金基金が最終的にSMSFに追随すれば、オーストラリアが機関投資家による暗号資産採用の世界的なゲートウェイになる可能性があると述べている。
Sponsored規制の監視が強化
投資家の関心にもかかわらず、オーストラリアの規制当局は繰り返し警告している。「これらは非常に変動の激しい商品であり、過剰な投資は大きな損失を招く可能性がある」とオーストラリア証券投資委員会（ASIC）は声明で述べ、オーストラリア人に暗号資産にスーパー基金を投入する前に専門家の助言を求めるよう促している。
当局はまた、執行を強化している。7月には、オーストラリア取引報告分析センター（AUSTRAC）が、マネーロンダリングとテロ資金供与の懸念からバイナンスの現地部門に外部監査人の任命を命じた。同機関は、非準拠プラットフォームに対する全国的なキャンペーンを開始し、427の非活動的な取引所に対し、登録抹消のリスクがあると警告した。
ASICは1万以上の詐欺サイトを無効化し、その中には7200の偽投資プラットフォームが含まれている。また、裁判所は「豚の屠殺」詐欺に関連する95の企業の清算を承認した。メルボルンに拠点を置く取引所コイントリーは、疑わしい事項報告の遅延により7万5120ドルの罰金を科された。
オーストラリア税務局も年金制度の目的を強調した。「年金の目的は、貯蓄を維持し、尊厳ある退職のための収入を提供することである」と同機関は述べた。
