ビットコインは過去1か月で好調ではなく、価格が10万ドルを下回った後も下落を続けている。暗号資産マイニング関連株もビットコインに強く連動しているため苦戦しているが、人工知能やその他の取り組みに関与しているため、一部の株は依然として上昇できる可能性がある。
これら3つの暗号資産マイニング関連株は、ビットコインの調整にもかかわらず上昇できる。ビットコインの将来のリバウンドは、これらの銘柄にとっても良い触媒となる。
Sponsoredネビウス（NBIS）
ネビアスは、AIデータセンターに転換した暗号資産マイナーの一つ。同社はテック大手が直面するエネルギーとコンピューティングのボトルネックに対応しており、AIを活用してより多くの顧客にリーチする2つのブランドに大規模投資をしている。
自動運転車開発会社Avrideとエドテック企業TripleTenは、NBIS株にさらなる価値をもたらす長期投資。
しかし、ネビアスはこれらの企業に対する大規模な出資が価値を生むのをただ待っているだけではない。
同社は最近、約30億ドル規模でMeta Platformsとの5年間の契約を締結した。これはマイクロソフトとの数十億ドル規模の契約に続くもの。
これらのパートナーシップは現在の収益には完全には反映されていないが、ネビアスは第3四半期に前年同期比355%の増収を達成した。
「ビットコイン」と「暗号資産」を示す言葉は、ネビアスの第3四半期のプレスリリースや株主への手紙には一度も登場しなかった。このAI企業は、AIインフラストラクチャに焦点を移すにつれてビットコインから完全に転換したようだ。
ゴールドマン・サックスは最近、同株に対する買い推奨を再確認し、株価目標を1株あたり137ドルから155ドルに引き上げた。「AIの需要と供給の不均衡が、同社の中核事業の強さを支えている」と同社は研究報告書で述べた。
IREN（IREN）
ネビアスが他の投資に分散し、顧客向けのソフトウェアスタックも提供している一方で、IRENはAIクラウドサービスの提供に専念している。
ネビアス同様にAIのエネルギーボトルネックを解決するが、同社の3.2ギガワットのパイプラインと大規模にAIデータセンターを生産する能力が優位性となっている。
SponsoredIRENはまた、マイクロソフトとの5年間にわたる97億ドル相当の大規模契約を締結した。この契約により、マイクロソフトは200メガワットを利用可能となる。IRENが完全なパイプラインにアクセスすれば、マイクロソフト契約のような16件の契約を支援することができる。
IRENはまだビットコインをマイニングしており、2026年度第1四半期の収益の97%を占めている。AIクラウドサービスの収益は前年同期比であまり動きがなかったが、このマイクロソフト契約がその分野の成長を大きく促進する可能性がある。
現在、IRENはビットコインに依存しているが、AIデータセンターへの転換を進めている。
Roth MKMのアナリスト、ダレン・アフタヒ氏は11月に同株に対する買い推奨を再確認し、株価目標を94ドルに設定。この目標株価は、IRENが現在の水準から倍以上になることを示唆している。
Sponsored Sponsoredテラウルフ（WULF）
テラウルフはIRENに近く、ネビアスとは異なる。暗号資産に依存しながらも、大手テック企業との契約を結び、AI転換の基盤を整えた別の暗号資産マイナーである。テラウルフは年間250から500メガワットの契約容量を増やす予定。
文脈として、テラウルフはフルードスタックに対し、250億ドル相当の25年間のリース契約で168メガワットを割り当てた。
フルードスタックはGoogleのバックアップを受けており、さらなる取引の道を開くことができる。このリースは年額38億ドル、もしくはメガワットあたり年額2.26億ドルとなる。
その換算率を使用すると、テラウルフの年間250から500メガワットの容量増加計画は、年間収益を565万ドルから1130万ドルに追加できる可能性がある。ビットコインの価格が第3四半期の業績を牽引したが、長期的な生成AIデータセンターの野望が投資家を惹きつけた。
「テラウルフがサイトを確保しHPCの構築を実行することに対する強気な見方に基づき、私たちは買い評価と17ドルの株価目標を維持している」とコンパス・ポイントは研究ノートで述べた。
