ヘデラは過去7日間で10％以上下落しており、単なる一時的な調整にとどまらない。HBARの価格構造は弱まり、資金が流出している。センチメントも数か月ぶりの低水準となっている。
これらのシグナルは、さらに深い調整へのリスク上昇を示唆する。一方、押し目買いとデリバティブ市場のポジションによって反発の余地もわずかに残されている。HBARがこのまま下落するか、安定するかは、いくつかの主要な水準にかかっている。
ヘッドアンドショルダーズとCMF下落が構造リスク示唆
価格チャートを見ると、ヘデラはヘッドアンドショルダーズパターンの完成に近づいている。これは一般的にネックラインを割ると弱気転換のシグナルとなる。
SponsoredHBARの価格では、ネックラインが約0.102ドル付近に位置する。この水準を日足で明確に割り込むと、2割超に及ぶ下落が見込まれる。過去にも同様のパターンから下落が生じている。
このリスクはチャイキン・マネーフロー（CMF）でも裏付けられている。CMFは価格と出来高を組み合わせ、資金が流入しているか流出しているかを測定する。CMFがゼロを下回ると資金流出超過を示す。
HBARのCMFは下降トレンドのサポートラインを下抜け、明確にゼロを下回った。直近でこれほど急落したのは昨年12月初旬で、その直後にヘデラは約25％下落した。今回も現実の売り圧力が背景にあることを示しており、単なる出来高減少とは異なる状況である。
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CMFがマイナスを維持し、ネックラインが下落圧力にさらされている限り、弱気型の構造は有効である。
Sponsored Sponsored強気センチメント低下が新たな重圧要因に
価格の弱さは、現在センチメントデータにも表れている。
ポジティブなセンチメントは、市場やSNSでその資産に対して好意的な意見がどれだけあるかを示す指標である。センチメントが局所的な低水準になることは、自信の低下や押し目買い意欲の減退を反映することが多い。
ヘデラのポジティブセンチメントは、昨年10月下旬以来の最低水準に落ち込んだ。過去にも同様のセンチメントの谷は、価格下落と密接に一致してきた。
11月9日にはセンチメントが局所的に最安値に達し、HBARは0.17ドル付近で推移していた。2週間以内に価格は約0.13ドルまで下落した。
現在も同様の状況が見られる。まずセンチメントが弱くなり、価格は依然として重要なサポート上にとどまっている。このような乖離は、価格がセンチメントに追随して下落するケースが多い。構造、センチメントともに下向きを示しており、下落リスクが一段と高まっている。
Sponsored押し目買いとデリバティブがヘデラ反転期待を維持
弱気サインが出る中でも、下支えの兆しが水面下で見え始めている。
現物取引所のデータによれば、HBARの価格が約5％調整する中、過去2日間でネットアウトフローが増加している。ネットアウトフローは、取引所から出るトークンが入ってくるトークンより多い場合に発生する。これは通常、買いもしくは長期保有意欲の高まりを示す。1月24日のネットアウトフローは約141万ドル、25日には約160万ドルに増加。直近の売却後、押し目買いが入ったことを示している。
デリバティブデータも加味すれば、ビットゲットのHBARパーペチュアル市場では、今後7日間の累積ショート清算額が約740万ドル、ロングの清算額は約428万ドルとなっている。7割がショートサイドに偏っており、多くのトレーダーがさらなる下落に賭けている。
ショートポジションの偏りがここまで拡大すると、価格がわずかに反発しただけでもショートの清算が発生しやすい。こうした強制買い注文によって上昇圧力が強まることがある。弱気ポジションの偏りが短期的な反発をもたらす可能性がある。
Sponsored SponsoredHBARの重要な価格水準に注目
HBARの価格動向がいま最終判断を握る。
下値の重要水準は0.100～0.102ドル帯である。ここを下回って日足終値を付けると、ヘッドアンドショルダーの下放れが確定し、0.080ドルまでの20％下落シナリオが現実味を増す。
上値では、まず0.105ドルを回復する必要がある。そうすれば短期的な下げ止まりが示唆される。本格的な試金石は0.112ドルで、ここは主要なフィボナッチ水準かつ右肩の抵抗帯が重なる。0.112ドルを明確に上抜ければ、右肩を否定し、下落パターンが弱まり、多数のショートカバーを誘発する可能性が高い。
この展開となれば、HBAR価格は0.128ドル付近の供給・レジスタンスゾーンまで上昇余地が広がる。
現時点では均衡が非常に脆弱である。弱気指標が強まっているが、押し目買いやショートの積み上げもあり、反転余地は僅かに残る。今後数日間の日足終値が主導権を決する。
