2024年はデジタル資産にとって転換点となり、技術的進展から市場の強力な採用まで、注目すべき発展が見られた。HTXのグローバル投資部門であるHTX Venturesは、2024年の年次報告書で、特に成長を示した5つの主要セクターを強調している。
同社はビットコインエコシステム、インフラストラクチャー、ミームコイン、AI、TONエコシステムを挙げ、2025年に向けた展望を示した。特に、2025年1月から始まるドナルド・トランプ政権が、これらのセクターをさらに強化する規制および制度的な追い風を提供する可能性があるとアナリストは予測している。
ビットコインエコシステム
HTX Venturesの報告書は、2024年のビットコインの強力なパフォーマンスを強調しており、スポットETFが総BTC供給量の5.3%を占めていると述べている。また、MicroStrategy（MSTR）などの米国上場企業の成功も指摘されており、ビットコインがドル建ての流動性手段としての機関採用が増加していることを反映している。
トランプ氏は2025年1月20日の就任後、SAB 121の廃止を期待されており、ビットコインの地位をさらに固める可能性がある。伝統的な金融（TradFi）機関が暗号資産をバランスシートに保持できるようになることで、機関採用が加速する中、ビットコイン需要の急増が予想されている。
「この規制の変化は、ビットコインをAIと並んでドル主導の経済サイクルの中核資産に位置づける可能性がある」とHTX Venturesは述べた。
このトレンドの中で、HTX Venturesはビットコインのレイヤー2（L2）エコシステムを開発し、資本効率とスケーラビリティを向上させる必要性が高まっていると強調している。インフラストラクチャープロジェクトは、実行レイヤー、相互運用性、セキュリティの向上を目指しており、ビットコインのユーティリティに新たな機会を開放している。
暗号資産インフラ
報告書は、2024年を通じて暗号資産インフラストラクチャーが主要な投資セクターであると特定している。新技術の採用と資本流入の増加により、レイヤー1、レイヤー2、ミドルウェアプロジェクト全体で大きな進展が見られた。
まず、イーサリアムのエコシステムはレイヤー2（L2）のパフォーマンスを改善し、ネットワーク手数料を大幅に削減し、ユーザー活動を拡大した。同時に、ソラナやTRONのようなレイヤー1は、ミームコインの開発やPump.funやSunPumpのようなインフラストラクチャーの革新によって、オンチェーン取引が急増した。
クロスチェーンミドルウェアの突破口は、ブロックチェーンエコシステム間の相互運用性をさらに拡大した。CelestiaやMonadのようなモジュラーパブリックブロックチェーンは、柔軟性とスケーラビリティを導入し、多様な分散型アプリケーション（dApps）を引き付けた。一方、リステーキングプロトコルは、ネットワークセキュリティと資本効率を向上させるために登場した。
今後を見据え、HTX Venturesはインフラストラクチャーを暗号資産の進化の基盤と見なしている。特にL1ソリューションは、2025年においても技術開発と資本投資の焦点であり続けると予想されている。
「レイヤー1は現在、暗号資産業界における技術開発と探求の最も集中した領域を表している。今後も開発リソースと資本投資の主要セクターであり続けると予想されている」と報告書は述べた。
ミームコイン、小売のゲートウェイ
HTXのベンチャー部門は、2024年にミームコインセクターが爆発的に成長し、コミュニティの合意を促進し、DeFiやGameFiの分野と統合する新しい方法を提供したことも認めている。ソラナのミームプロジェクトのサポートは、そのエコシステムに新たなエネルギーを注入し、かなりの市場の注目を集めた。
Pump.funやSunPumpのようなプラットフォームは、ミームコインのフェアローンチのための主要なインフラストラクチャーツールとして登場し、資本流入の新しい道を開いた。これにより、ローンチコストと障壁が効果的に低下し、市場とコミュニティの信頼が高まり、参加が増加した。その結果、ミームプロジェクトは年間を通じて人気を維持している。
暗号資産市場の状況がより好転する中、HTX Venturesは2025年に小売投資家の参加が増加し、ミームコインが暗号資産市場へのアクセスしやすい入り口として機能することを予想している。
「ミームプロジェクトは将来的により多様化し、実用的になる可能性があり、インフラストラクチャーは特定のユースケースに合わせた機能を提供し、ゲーム、NFT、SNSなどの分野に特化した機能を組み込む可能性がある。マルチチェーンエコシステムが成熟し、現実世界のユースケースが拡大するにつれて、ミームコインインフラストラクチャーはこのセクターにさらなる活力を注入し続けるだろう」と報告書の一部に記載されている。
暗号資産とAIの融合
さらに、暗号資産とAIの融合は2024年の注目すべきテーマであった。ZK/OPML、分散型コンピューティング、AIデータ取引、AI駆動のゲームなどの分野が大きな勢いを得た。特に注目すべきは、AIエージェントの台頭であり、ブロックチェーンのトークン経済を活用して、取引、スマートコントラクトの相互作用、自動クエリなどの行動を促進している。
HTX Venturesは、AIエージェントが独立した資産管理、バイラルマーケティングキャンペーン、DAOの形成を可能にする包括的なパーソナルアシスタントに成長すると見ている。時間が経つにつれて、これらのAI駆動エージェントは、伝統的なWeb2システムでは達成不可能な独自の文化や行動エコシステムを発展させる可能性がある。
TONエコシステムとTelegramの可能性
TON (The Open Network)エコシステムは2024年に大規模なブームを経験し、Telegramの膨大なユーザーベースを活用してDeFi、NFT、ゲーム、ミームコインの採用を促進した。新しいモデルとして、トークンインセンティブを伴う「タップ・トゥ・アーン」ゲームが数百万のWeb2ユーザーを取り込み、従来のアプリケーションと暗号資産の橋渡しをした。
HTX Venturesは、NotcoinやCatizenのようなプロジェクトを強調し、多くのWeb2ユーザーをTelegramエコシステムに引き込んだと述べている。しかし、2025年にはTONが新しいビジネスモデルを探求し、ユーザーの維持を持続させ、次の成長曲線を見つける必要があると指摘している。
実際、ユーザーの関心がタップ・トゥ・アーンゲームから離れていることを考えると、TONブロックチェーンがWeb2のソーシャルアプリケーションをブロックチェーン技術で収益化する能力は、暗号資産の主流採用における重要なプレーヤーとしての地位を確立している。
2025年展望：トランプ政権楽観視
2025年を見据えると、アナリストや市場の専門家はトランプ政権が暗号資産にとって上昇傾向の触媒として機能すると予想している。トランプのSAB 121の撤廃計画は、伝統的な金融機関が暗号資産を直接保有する道を開く転換点と広く見なされている。この規制緩和は、ビットコインや他のデジタル資産の制度化を加速し、流動性と資金調達の新しい道を提供するであろう。
ビットコインが主要な制度的資産として位置づけられ、AIが新しいユースケースを推進し、インフラが急速に進化する中、HTX Venturesは業界の長期的な成長の可能性について楽観的である。
Follow us on:
X（Twitter）：@BeInCryptoJapan
Telegramチャンネル：@BeInCrypto Japan オフィシャルチャンネル
免責事項 - Disclaimers
当ウェブサイトに掲載されているすべての情報は、誠意をもって作成され、一般的な情報提供のみを目的としています。当ウェブサイトに掲載されている情報に基づいて行う一切の行為については、読者ご自身の責任において行っていただきますようお願いいたします。
