メタが広告でグーグルに急迫 どちらの株が人気か

メタ、広告事業でグーグルに迫る　ウォール街はなおアルファベット株支持

メタは第2四半期に広告収入で593億6000万ドルを計上し、前年比27%増となった。開示資料による。アルファベットは「Googleサーチ & その他」で632億7000万ドルを稼ぎ、17%増だった。差は39億ドル。前年は差がほぼ2倍あった。

「メタはAIによる広告成長の恩恵を最も受けており、今年グーグルサーチを超える見通しだ」。バーンスタインのマーク・シュムリクアナリストが指摘。

同社推計では、四半期の新規デジタル広告費の半分近くをメタが獲得した。AIがレコメンドやターゲティングを高度化。メタは広告掲載数を14%増やし、単価も12%引き上げた。グーグルやアマゾンも恩恵を享受している。

注：メタが競合するのはGoogleサーチ & その他部門。グーグル全体の広告収入は816億3000万ドル。

メタ株は過去1年下落したが、アルファベットは上昇した。

ウォール街がなおメタ株を疑問視する理由

主な要因はAI投資拡大にある。アルファベットのAI投資はグーグルクラウドに波及し、248億ドル（82%増）を生み出した。

メタはクラウド部門がなく、インフラ投資のリターンは主に広告収入でしか表面化しない。投資家はアルファベットへのシフトを進めている。大手IT各社はキャッシュフロー逼迫の状況にあるにもかかわらず。

TipRanksによると、推奨では買いが38件、売りはゼロ。目標株価平均は752.61ドル。

メタの次のカギはビジネスエージェント。WhatsAppとMessengerですでに100万以上の企業が導入、Instagramへの拡大も進む。

有料プランも実装予定。メタは広告エンジンの進化が速い。アルファベットはAIを収益化する手段がより多様。