10月は暗号資産市場に深い影響を与え、史上最大の清算イベントを記録した。この月は、弱気市場が始まる前に投資家が有利な価格で退出する最後の機会を表す可能性もある。
信頼できる情報源からの分析に基づき、以下のレビューでは、投資家がこの敏感な局面でリスクを評価する際に考慮すべき主要なオンチェーンおよび技術的指標を強調する。
Sponsoredブル・ベア市場指標が弱気シグナルを点灯
最初の兆候は、10xリサーチのブル/ベア市場指標から来ている。最新のレポートによれば、この指標は10月に弱気のシグナルを点滅させている。
レポートは、ビットコインの勢いが停滞していることを強調している。かつてラリーを支えたオンチェーンとデリバティブのシグナルが今では消えつつある。機関投資家はリスクエクスポージャーを静かに引き締める一方で、小口投資家は損益分岐点付近に閉じ込められている。
10xリサーチの独自モデルは、市場が重要な転換点にあることを示唆している。急激な調整か強い回復が続く可能性がある。
「我々は戦術的に弱気の姿勢を維持し、10万ドルへの潜在的な後退を予測している」と同社は述べた。
さらに、CryptoQuantのブル-ベア市場サイクル指標もこの見解を強化している。このモデルはオンチェーンデータに基づいて市場サイクルを追跡する。365日移動平均（ブル-ベア365 MA）はゼロに近づいている。
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この指標は現在「ベア」ゾーンに入っている。条件がさらに悪化すれば、ブル-ベア365 MAがゼロを下回ると「極端なベア」フェーズに移行する可能性がある。
歴史的に、この指標とその365 MAがゼロを下回ると、長期的な弱気市場の始まりを示す。
もう一つの重要な要因は、4年の市場サイクルから来ている。一部のアナリストは4年のリズムは終わったと主張しているが、価格データは依然としてこの確立されたパターンに従っている。
Alphractalによる以前の研究では、蓄積、マークアップ、分配、1年のベアフェーズからなる4年サイクルが正確であることが証明され続けている。
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このモデルによれば、サイクルのピークは2025年10月頃に予想され、その後2026年10月に潜在的な底が来るとされている。
最後に、アナリストのAlejandro₿TCはX（旧Twitter）で、月次の相対力指数（RSI）トレンドラインの重要性を強調した。RSIが長期の上昇トレンドラインを破るたびにベア市場が始まると観察している。
前回のサイクルでは、RSIは大きなクラッシュの前にトレンドラインを再テストした。現在のサイクルでも同じ動作が起こり、RSIは再テストし弱まりの兆候を示している。
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Alejandro₿TCは、これは大きな下落前に退出する穏やかな機会かもしれないと示唆した：
「毎回月次トレンドラインが破られると、ベア市場が始まった。良いニュースは、大きな下落の前に穏やかに退出する時間が常にあったことだ。」とAlejandro₿TCは述べた。
オンチェーン指標、市場サイクルモデル、技術的シグナルを含む複数のデータポイントが一致している。これらはすべて、10月が弱気市場が始まる前に退出する最良の時期であることを示唆している。
しかし、予測はあくまで予測である。強気な勢いを支える要因として、FRBの利下げ、金から暗号資産への資本回転、そして強力なETFと機関投資家の蓄積が挙げられる。
注意が必要である一方、今後数ヶ月が市場のリセットか再燃かを決定するかもしれない。
