米国モーニング・ダイジェストにようこそ。1本日の暗号資産市場の主な動向をまとめたお役立ち要約版をお届けする。
コーヒーを手にしてほしい。市場が明確な見出しなくシグナルを出している。金・銀・暗号資産が一斉に下落し、投資家はその背後に何が静かに変化したのか、不安を覚えつつ探っている状況。
本日の暗号資産ニュース：ビットコイン・金・銀が急落
金と銀で過去3日間に10兆ドル超の時価総額が消失した。近代の貴金属市場で最大級かつ最速の資産喪失の1つ。
Sponsoredこの突然の下落で世界市場は動揺し、流動性や金融政策、「安全資産」としての従来の役割喪失が問われている。
スポット金価格はオンスあたり4500ドルを割り込み、わずか3日で約1000ドル下落。銀も一時72ドルを下回り、直近高値から40%近くの下落となった。
時価総額ベースで金は単独で約7兆4000億ドル、銀はさらに2兆7000億ドル消失。合計で暗号資産市場全体を上回る規模を一掃。本稿執筆時点で金は1トロイオンス4702ドル、銀は81.59ドルで推移。
今回の動きが特に不安を呼ぶのは、明確な要因がないことだ。大きな地政学的衝撃も、景気後退のシグナルも、インフレのサプライズもなかった。市場はFRBによる積極的なバランスシート縮小という未来を織り込み直しているようだ。
「市場は次期FRB議長ケビン・ウォーシュ氏の『FRBはバランスシートを縮小すべきだ』との発言に反応している」とCoin Bureauは指摘。ウォーシュ氏は、FRBの約7兆ドル規模のバランスシートが「必要以上に何兆ドルも膨れ上がっている」と主張している。
バランスシートの縮小は、株・暗号資産・さらには貴金属まで支える流動性の減少とみられている。
Sponsored Sponsored暗号資産も「安全資産」崩壊でパニック拡大
影響は貴金属にとどまらない。暗号資産市場もわずか4日で4300億ドルを失った。
流動性減退による連鎖的な資産売却懸念が高まったことを示す。ビットコインとイーサリアムも大きく下落し、幅広い暗号資産センチメントも急速に悪化した。
「金はピークから20%下落し7兆4000億ドルを消失。これはビットコインの全時価総額の5倍だ。銀は約40%急落して2兆7000億ドルを失い、暗号資産全体の時価総額に匹敵する。安全資産がミームコインのような値動きだ」とアナリストのBull Theory氏は述べた。
今サイクルでは、2022年の暗号資産暴落時以上に投資家心理が動揺しているとの報道もある。
Sponsored「一部は金に逃避しているが、あくまでハードマネー志向が強いだけ。恐怖による売買とビットコインの長期的な価値観の破綻を混同しないよう注意すべき」とナタリー・ブルネル氏は警鐘を鳴らした。
一方、長期的には金強気との見方もある。ドイツ銀行は下落局面でも金価格6000ドル予測を堅持している模様。
短期的な換金売り圧力と長期的なマネーヘッジ志向の分断が浮き彫りとなっている。
歴史の繰り返しとみる意見もあり、アナリストのZev氏は現状の金価格の上昇・急落を1980年のピークパターンになぞらえた。同氏は、最大のリスクは完全崩壊でなく、パラボリックな上昇後の長年にわたる停滞と指摘。
「安全資産 ≠ どんな価格でも買い、ではない」と同氏は警告した。
一方、ファンドストラットのトム・リー氏は直近のインタビューで、暗号資産が金に対して劣後しているのは、昨年10月に起きた歴史的なレバレッジ解消イベントが暗号資産の市場構造を損ねたためだと分析した。
リー氏はビットコインの「デジタルゴールド」仮説を改めて強調したが、普及の道のりは引き続き不安定であり、2026年が重要なストレステストになると警告した。
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一口メモ・アルファ版
本日の米国暗号資産関連ニュースの要点は以下の通り。
- ビットコインは底なのか。3つの指標はいまだ6万3000ドルがリスクゾーンであることを示す
- ビットコインの下落により、マイクロストラテジーは約10億ドルの含み損を抱える可能性がある。
- リップルがXRP10億枚を放出。価格の弱含みが2月も続く
- バイナンスは、ビットコインの下落局面で中央銀行型の市場支援として1億ドル規模のファンドを開始。
- 暗号資産からの資金流出が17億ドルに拡大、一方でトークン化金属への投資流入がみられる
- トム・リー氏のBitMineではない：この企業は価格が26%下落したことで、最大13億3000万ドル規模のETH清算リスクに直面。
- ストラテジー（MSTR）決算を含む、今週ビットコイン市場の方向転換につながる米国の主要データ5件
暗号資産関連株のプレマーケット概況
| 企業名 | 1月30日終値 | プレマーケット概況 |
| ストラテジー（MSTR） | 149.71ドル | 139.47ドル（-6.84%） |
| コインベース（COIN） | 194.74ドル | 187.89ドル（-3.52%） |
| ギャラクシー・デジタル・ホールディングス（GLXY） | 28.26ドル | 27.03ドル（-4.35%） |
| MARAホールディングス（MARA） | 9.50ドル | 9.04ドル（-4.84%） |
| ライオット・プラットフォームズ（RIOT） | 15.47ドル | 14.79ドル（-4.40%） |
| コア・サイエンティフィック（CORZ） | 17.99ドル | 17.92ドル（-0.39%） |
