WisdomTreeは、プライベートクレジットとオルタナティブインカムデジタルファンド（CRDT）を立ち上げた。これはブロックチェーンを基盤とした製品で、小売および機関投資家にプライベートクレジットへの直接的なエクスポージャーを提供する。
この立ち上げは、現実資産（RWA）をトークン化してアクセス性と透明性を向上させるという業界全体のトレンドに沿ったものである。また、従来アクセスが難しかったプライベートクレジット市場を、小売投資家や暗号資産に精通した投資家を含む幅広い層に提供する。
Sponsoredウィズダムツリー、プライベートクレジットへのアクセス拡大
WisdomTreeは、グローバル資産運用会社であり、金曜日にプライベートクレジットとオルタナティブインカムデジタルファンド（CRDT）を立ち上げ、プライベートクレジット投資をよりアクセスしやすくした。この新しいファンドは、Gapstow Liquid Alternative Credit Index（GLACI）を追跡し、イーサリアムとステラのブロックチェーン上で運用される。
このファンドは小売および機関投資家を対象としており、最低投資額はわずか25ドルである。WisdomTreeは、WisdomTree PrimeおよびWisdomTree Connectプラットフォームを通じてこのファンドを提供する。
プライベートクレジットは、企業が非銀行融資にますます依存する中で、1兆ドルの資産クラスに成長した。しかし、従来はアクセスが難しかった。大きな最低コミットメント、厳しい認定要件、長いロックアップ期間が流動性を制限し、市場を機関投資家や超富裕層に事実上限定していた。しかし、CRDTはトークン化と日次流動性を導入することで、このハードルを大幅に下げ、より広範な投資家に市場を開放する。
WisdomTreeのグローバル最高投資責任者ジェレミー・シュワルツ氏は、この開発についてコメントした。
「プライベートクレジットは、今日の市場で最も注目されている機会の一つとなっている。4年間にわたり、我々はこの分野を個人投資家にとってよりアクセスしやすくすることを誇りに思ってきた。そして今、CRDTは現代的なトークン化されたファンドで利回りの可能性を提供できる。」
トークン化された信用市場が300億ドルを突破
SponsoredWisdomTreeは、デジタルファーストの投資家を引き付けるためにトークン化された製品のスイートを拡大している。WisdomTreeのデジタル資産部門責任者ウィル・ペック氏は、CRDTが「最も魅力的な資産クラスの一つであるオルタナティブに直接オンチェーンでアクセスを提供する」と述べた。同氏は、この取り組みが投資家に対し、コンプライアントなデジタル環境で機関投資家向けの資産を多様化する手助けをすると強調した。
RWA.xyzによると、トークン化されたプライベートクレジット市場は累積貸付額が305億8000万ドルに達し、現在167億2000万ドルがアクティブである。平均年利（APR）は9.74%であり、高金利環境で利回りを求める投資家にとっての魅力を示している。
プライベートクレジットはますますオンチェーンに移行している。Figureのようなプロトコルがこの分野を支配し、ほとんどの未払いローンを占めている一方で、CredixやGoldfinchのような新規参入者も拡大している。発行されたローンの数は2,598に達し、ブロックチェーンベースの融資の採用が進んでいることを示している。
データは2023年初頭からの成長加速を示しており、未払いローンは過去18か月でほぼ倍増している。この勢いは、トークン化された現実資産に対する広範な需要を反映している。
それでも、これらのファンドは依然として、クローズドエンドファンド、事業開発会社、REITへのエクスポージャーを含む従来の金融リスクにさらされている。投資家はまた、サイバーセキュリティの脅威、ネットワークの混雑、トークン化された資産に影響を与える可能性のある規制の変更など、ブロックチェーン関連のリスクにも注意を払うべきである。
