暗号資産市場は11月の第1週を赤字で開始し、デリバティブ取引者の短期センチメントがネガティブに転じた。現在、資本とレバレッジはショートポジションに大きく偏っており、今後数週間で大規模なショートのロスカットが起こる可能性が高まっている。
このバランスの取れていないロスカットの状況下で、特定のアルトコインがトレーダーに多大な損失をもたらし得る。どのコインがリスクにさらされているのだろうか。
Sponsored1. イーサリアム（ETH）
ETHの7日間のロスカットマップは、ロングとショートのポジション間で明確な不均衡を示しており、ショートポジションが優勢である。
今週、ETHが4000ドルに反発すれば、42億ドル以上のショートポジションがロスカットされる可能性がある。さらに4300ドルへの強い回復があれば、ショートのロスカット総額は80億ドルに近づく可能性がある。
BeInCryptoの最近の分析は、上昇傾向の乖離を強調しており、今週のETHの回復勢いを示唆している。
アナリストはまた、短期的なボラティリティにもかかわらず、イーサリアムのネットワークが新たな記録を樹立し続けていることを指摘している。これらの指標は強固な基礎を強化し、投資家が深い後退局面でETHを蓄積するよう促している。
例えば、ETHのアプリケーション収益は過去最高値に達し、ネットワーク上のステーブルコインの供給も増加し続けている。
これらの要因を考慮すると、リスク管理が不十分なショートセラーは、ETH価格が急反発した場合に大量のロスカットに直面する可能性がある。
2. アスター（ASTER）
11月の第1週を迎えた月曜日、Asterのロスカットマップもまた、ショートサイドのロスカットがロングサイドのリスクを上回る際立った不均衡を示している。
ASTERが1.4ドルに上昇した場合、約4400万ドルのショートポジションが一掃される可能性がある。逆に0.9ドルに下落した場合、ロングのロスカットは1500万ドルを超える可能性がある。
ASTERのショートロスカットを引き起こす可能性のある要因は何か。最大のリスクは、特にCZの最近のXでの投稿を介して、SNSの影響に起因する可能性が高い。
バイナンス創業者のチャンポン・ジャオが、長期保有を目的に200万ドル相当のASTERトークンを個人購入したと明かした後、Asterは30%上昇した。この発表を受けて、他の複数のKOLが自身のASTER購入を公開した。
その後、価格は調整されたものの、不確実性は依然として残っている。CZがASTERについて新たなアップデートを発表すれば、短期的な価格上昇が再度発生し、ショートのロスカットにつながる可能性がある。ショートトレーダーはそのような条件下で注意を払うべきである。
3. ダッシュ（DASH）
プライバシーコインの話題は11月に入っても続いている。今回注目されているのは、Zcash（ZEC）を超え、3年ぶりの高値に達したDash（DASH）である。
デリバティブトレーダーは弱気に傾き、ショートエクスポージャーを増やしている。DASHが105ドルに達した場合、1300万ドル以上のショートポジションがロスカットされる可能性がある。
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Xでは、一部のアナリストがさらに楽観的な見解を持っており、より高い目標を予測している。
「次の目標は100ドルから140ドル。プライバシーメタが続いているなら… 250ドルに達しても驚くべきことではない」とTactical Investingが予測した。
FOMOによるラリーの中で、勢いがいつ止まるかを判断するのは難しい。コミュニティの議論が上昇傾向を維持している限り、DASHのショートは大きなリスクを伴うロスカットを引き起こす可能性がある。
ETHやASTER、DASHのようにコミュニティの注目を集めているアルトコインは、イーサリアムのエコシステムやDEX、プライバシーの話題など、過去数ヶ月から続くテーマを反映している。このパターンは、市場が新たな触媒を欠いていることを示唆している。
したがって、たとえ価格が回復しても、そのようなラリーは持続性に欠けるかもしれない。ボラティリティが増す中で、ロングとショートのトレーダーが同様のリスクと損失に直面する可能性がある。
