市場の慎重派として知られるマイケル・バリーとウォーレン・バフェットが、11月に赤信号を点灯している。 バリーは再びウォール街に逆張りし、バフェットのお気に入りの評価指標が歴史上最高水準に達した。
両者の動静は、金融市場が危険な領域に突入しつつあるとの強力な警告を発しており、暗号資産はすでにその痛みを感じている。
Sponsoredマイケル・バリーの予測外の13F提出書
匿名のトレーダー兼アナリストであるザ・ショート・ベアは、マイケル・バリーの最新の13F提出をこれまでで最も大胆なものと評した。通常より1週間以上早く提出されたこの書類には、バリーが2008年の金融危機前の戦略を思わせる強烈なショートポジションを取っていることが記されている。
彼らの分析によれば、バリーの取引には2026年および2027年に向けたプット（売り）契約が含まれており、ポジションには数万の契約が含まれている。これにより、2～3年以内の市場崩壊への備えとして、長期的な弱気の見通しが示唆されている。
市場アナリストのカシャップ・スリラムは、バリーが2025年第1四半期に市場をショートし、株式価値が数十億ドル吹き飛んだ4月の暴落直前に動いたと指摘した。
「同氏は再びショートに転じ、AIブームの最終結末の直前に見通しを立てている」とスリラム氏は書いた。現在のブームをおとぎ話「裸の王様」に例え、「みんなAIはバブルだと知っているが、それを指摘するより見て見ぬふりをする方が楽だ」と語った。
バリーの戦略は、市場が人工知能マニアに過剰反応しているとの見方を反映しており、約20年前のサブプライム崩壊前の彼の逆張りスタンスを思い起こさせる。
Sponsored Sponsoredウォーレン・バフェットの警告再考
一方、ウォーレン・バフェットの長年の評価指標であるバフェット指標が、ドットコム時代以来、最も強い警告を発している。
米国株式市場全体の時価総額とGDPの比率が233.7%に達し、過去最高値を記録した。
「この比率が1999年のように200%に近づくと、火遊びをしているようなものだ」とGieger Capitalは述べた。
233.7%という数値は、アメリカの株式が実体経済に対して極めて過大評価されていることを示している。歴史的に、このような状態は急激な調整や数年間続く弱気市場と関連付けられている。
暗号資産、早くも圧力を感じる
暗号資産市場は、このリスク回避の高まりによる最初の犠牲者となっている。Coin Bureauによれば、10月以降に7900億ドルの価値が消失し、暗号資産の市場全体の時価総額が4兆2200億ドルから3兆4300億ドルに低下し、2025年初頭からのすべての利益が消えた。
暗号資産アナリストのラン・ニューナーは、株式の緩やかな後退がデジタル資産のさらなる損失を引き起こす可能性があると警告した。
「現在の暗号資産にとって最大のリスクは、株式市場の5%から10%の調整だ」とニューナー氏は述べた。
バリーがショートを強化し、バフェットの指標が赤信号を点灯する中、年末にかけて市場に対する圧力が増大している。
AIバブルの崩壊、収益の再調整、流動性の逼迫のいずれかが転換点となるか、両名の伝説的投資家は認識しつつある模様だ。
世界の最も偉大な逆張り投資家の一部が弱気に転ずるとき、その警告に耳を傾けることが重要だ。したがって、暗号資産のトレーダーと投資家は注意を払い、自ら研究を行う必要がある。
