金（XAU/USD）は週の初めに勢いを増し、連邦準備制度理事会の利下げ期待が強まった。感謝祭の影響で市場は鈍化したが、週を通じて2%以上上昇した。
連邦準備制度の沈黙期間が土曜日に始まるため、投資家は今後の米国のデータに注目することとなる。
SponsoredFRBのハト派発言で金価上昇
金は今週の始めに強いスタートを切り、トレーダーが12月の25ベーシスポイント利下げの確率を再評価した。
先週後半、連邦準備制度理事であるスティーブン・ミラン氏は、自身の投票が決定的であれば 25ベーシスポイントの利下げを支持すると述べた。同氏の最近の姿勢は、過去の会合での50ベーシスポイントの利下げを好んでいたこととは対照的である。
ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁も緩和にオープンであることを示唆した。同氏は、金融政策が「やや制約的」であると述べ、さらに調整の余地があると付け加えた。
金は月曜日に1.5%以上の上昇を見せた。火曜日には再び小幅上昇したが、その後横ばいで終了した。ADPデータによると、民間企業は11月8日までの週に毎週平均で1万3500の雇用を削減した。
水曜日に発表された新しい米国データによると、11月22日までの週に216,000件の初回失業保険申請があり、前期間から6000件減少した。
Sponsored Sponsored耐久財受注は9月に0.5%増加し、予想の0.3%を上回った。これらの数値は連邦準備制度の期待を変えることはなく、金は休日を前にして4100ドル超を維持した。
金曜日の取引は薄かったが、金は週のレンジの上限に近い位置に留まった。
金投資家、米国データに注目
連邦準備制度の関係者は12月9-10日の会合までコメントできない。したがって、市場は利下げの可能性を判断するために米国データに依存することになる。
CME FedWatch Toolによると、トレーダーは12月に25ベーシスポイントの利下げの可能性を85%と見込んでいる。
Sponsored Sponsored米国のカレンダーは月曜日にISM製造業PMIから始まる。雇用指数が強ければ、特に50を超える場合、米ドルを支え、XAU/USDに重荷となる可能性がある。
水曜日にはISMサービスPMIが続く。50未満に下落する場合、収縮を示唆し、USDに圧力をかけ、金をサポートする可能性がある。
投資家は木曜日のChallenger Job Cutsレポートも注視する。解雇件数は10月に153,074件に急増し、過去22年で最高水準となった。大幅な減少は労働市場の懸念を和らげる可能性があり、USDをサポートするかもしれない。
SponsoredBEAは金曜日にPCE物価指数データを公表する。この報告書は、以前の遅延のため、9月をカバーし、市場に大きな影響を与えないと見られている。
金の価格分析
短期的な技術的見通しは建設的なままだが、勢いはさらに強まっていない。
日足チャートでは、金は20日間単純移動平均線および8月から10月までの上昇の23.6%フィボナッチリトレースメントの上で安定して取引されている。RSIは60付近で横ばいで推移している。
サポートは4125ドル、その後4085ドル（20日SMA）、4030ドル（50日SMA）、3970ドル（38.2%フィボナッチリトレースメント）。一方、抵抗は4245ドル、その後4300ドルと4380ドル。
