ビットコイン先物とオプションをプロのように取引する方法

ビットコイン（BTC）先物やオプション取引を始めたいとお考えですか？暗号資産や関連する取引商品についての基礎知識を理解することは非常に重要です。本ガイドでは、ビットコイン先物とオプションの購入・売却方法、それぞれの取引に関する基本的な概念、そして利益を得る方法を詳しく解説します。

重要なポイント
► ビットコインのオプションと先物は、トレーダーが暗号資産の価格を予測して取引したり、資産を実際に保有せずに潜在的な損失を回避するための手段を提供します。
► ビットコインのオプションおよび先物取引の仕組みを理解することは非常に重要であり、Bybitのようなプラットフォームを通じて具体的な手順が提供されています。
► オプション取引は、契約を実行しないという選択肢をトレーダーに与えるため、柔軟性が高い一方で、先物取引は売買の義務がある拘束力のある契約です。
► ビットコインのオプションおよび先物を取引する前に、自分自身で調査（DYOR）を行い、リスクや法的な影響を理解することが重要です。

ビットコインオプションの購入・売却方法：ステップバイステップ

ビットコインオプションの取引方法を学ぶには、いくつかの取引プラットフォームを利用できます。本ガイドでは、信頼性の高い暗号デリバティブプラットフォーム「Bybit」を例にして説明します。Bybitに登録すれば、簡単な手順でビットコインオプションの取引を開始できます。

手順の概要：

• 「デリバティブ」メニューからBTCオプションのページにアクセス。
• オプション契約（コールまたはプット）を選択。
• 価格やその他の設定を編集。
• 注文を提出し、ポジションを監視。
• 必要に応じてリミット注文でポジションをクローズ。

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ステップ1：オプションページへ移動

Bybitのトップメニューにある「デリバティブ」から「USDCオプション」を選択し、「BTC-Options」をクリックしてください。

※ETHオプションもBybitで利用可能です。

ステップ2：オプション契約を選択

「コール」または「プット」オプションを選びます。満期日や権利行使価格などの条件でフィルタリングして、希望のオプションを絞り込むことが可能です。

オプションは事前に設定された権利行使価格に基づいてリストされています。

ステップ3：注文の編集と送信

次に、注文の編集を進めます。

価格やその他の設定を編集できます。上級トレーダーは、画面右上の「設定」ボタンをクリックすることで、さらに高度な設定にアクセスできます。

ビットコインのオプションを購入する場合は「買い」を選択してください。ビットコインのオプションを売却したい場合は「売り」を選択します。

オプション契約は慎重に選択することが重要です。リミットオプションを使用して購入または売却するか、市場価格（マーケットオプション）を利用して即座にポジションを開くことができます。また、「推定損益（Estimated P&L）」ダッシュボードを確認することを忘れないでください。これにより、取引戦略の実施に役立つ場合があります。

購入/売却価格を選択し、その後数量を入力して注文を確定してください。注文は個人用ダッシュボードの「アクティブ注文」セクションに表示され、オプション契約のリストの上に表示されます。

ステップ4. 保有中のポジションを確認する

USDCデリバティブアカウントで、注文のステータス、保有中のポジション、取引履歴をいつでも確認できます。

ステップ5：ポジションのクローズまたはリミット注文設定

取引中のビットコインオプションは、任意のタイミングでクローズできます。また、指定した価格でポジションを自動クローズするリミット注文を設定することも可能です。

これが、Bybitなどの暗号資産デリバティブプラットフォームを使ったビットコインオプション取引の方法です。

暗号資産の先物とは？

暗号資産先物取引は、将来の指定価格で資産を売買する契約です。この契約は電子的に取引され、現金または暗号資産で決済されます。取引者は契約の満了時に資産を購入する義務を負います。

先物取引とは、暗号資産を実際に保有することなく関与できるデリバティブ取引の手段です。
例えば、金や株の将来の価格を予測して取引するように、暗号資産でも同じように将来の価格に対して取引を行うことができます。

これらの契約は電子的に取引され、現金または暗号資産で決済されます。設定されたレートを使用してビットコインやその他の資産の価値が決定されます。暗号資産の先物取引では、トレーダーは契約が満期になると資産を購入する義務を負います。簡単に言えば、先物契約は将来の価格に賭ける取引です。各契約には、取引単位の数量、価格、決済方法など、具体的な詳細が設定されています。

例えば、ビットコインの価格が1BTCあたり25,000ドルのときに、2BTC分の先物契約を合計50,000ドルで購入した場合、その半額である25,000ドルを前払いとして預ける必要があります。この預け金は「マージン」と呼ばれます。残りの金額は借り入れ、つまり「レバレッジ」を使用して賄います。

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契約の価値は、BTCの価格変動に応じて変化します。価格の動き次第で、契約を保持する、売却する、または契約終了時に新しい契約を取得するか現金化する、といった選択が可能です。

ビットコイン先物取引を始めるには、暗号資産先物取引を扱うプラットフォームでアカウントを開設するだけでOKです。取引経験や資金調達が、その後の取引の成否に影響します。

レバレッジとマージンを活用することで、暗号資産の先物取引やオプション取引において利益を拡大する可能性がある一方、損失も大きくなるリスクがあります。そのため、暗号資産市場の本質的なボラティリティを軽減するために、ストップロスを含む効果的なリスク管理手法に注力することが重要です。

関連記事：暗号資産（仮想通貨）の先物取引とは？

暗号資産のオプション取引とは何か？

暗号資産のオプション取引は先物取引に似ていますが、将来的にデジタル資産を特定の価格で売買する権利を与える契約です。主な違いは、先物契約では契約満了時に資産を購入または売却する義務があるのに対し、オプション契約ではその義務がなく、権利を行使するかどうかを選択できる点です。

暗号資産オプション取引は、先物取引と比べて費用が抑えられ、リスクも低いことが多いです。オプションには2種類あります：

• コールオプション: 購入する権利
• プットオプション: 売却する権利

取引するプラットフォームによって、オプション満了時に現金で支払いを受けるか、ビットコインのような実際の暗号資産で支払いを受けるかが異なります。例えば、OKXではBTCオプションが満了して成功した場合、BTCで支払いが行われます。一方、他のプラットフォームでは現金での支払いが一般的です。

暗号資産オプション取引プラットフォームで提供されるオプションの種類：

• アメリカンスタイルオプション: 契約満了前いつでも権利を行使できます。
• ヨーロピアンスタイルオプション: 契約満了時にのみ権利を行使できます。ただし、必要に応じて早期に売却したり終了させたりすることも可能です。

ビットコインオプションの取引方法

オプション取引では、オプション作成者が「コール（購入権）」と「プット（売却権）」を作成します。これらのオプションには、有効期限（終了日）と設定価格（ストライク価格）が定められています。

プレミアム（保険料）
プレミアムとは、オプションを購入する際に支払う価格のことです。これは保険のような役割を果たし、特定の価格を確保するためのコストとなります。

プレミアムの価格は以下の要因によって決まります：

• 残りの時間
• 予想される価格変動のボラティリティ
• 現在の金利
• 現在の資産価格

オプション価格の仕組み

• イン・ザ・マネー（ITM）: 契約を行使した瞬間から利益が出る状態。
• アット・ザ・マネー（ATM）: ストライク価格と現在の価格が同じ状態。
• アウト・オブ・ザ・マネー（OTM）: 現時点でオプションを行使すると損失が出る状態。

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有効期限（Expiration Date）

暗号資産オプション契約は、将来デジタル資産を取引する約束と考えることができます。各契約には「満期日」が設定されており、その時点で契約を実行するかどうかを決めることができます。ヨーロピアンオプションは満期日でのみ権利を行使できる特徴があります。

例えば、特定の日付にBTCを20,000ドルで購入するヨーロピアンコールオプションを考えてみましょう。このオプション契約に基づき、その特定の日に市場価格に関係なく、BTCを20,000ドルで購入することができます。

ストライク価格

オプションの「ストライク価格」とは、将来暗号資産を取引できるあらかじめ決められた価格のことです。コールオプションでは、この価格で購入する権利を得られ、プットオプションでは、この価格で売却する権利を得られます。

例えば、コールオプションでは、クリスマスまでにビットコインを30,000ドルで購入する権利が与えられる場合があります。一方、プットオプションでは、同じ価格でビットコインを売却する権利が与えられるケースがあります。

注意点として、コールオプションを持っている場合、購入するかどうかはあなたの選択次第です。しかし、プットオプションの場合、購入者が権利を行使して購入を選択した場合、あなたはそれに応じる義務があります。

コールオプションの解説

コールオプションを購入する場合、将来の特定の価格で資産（例：ビットコイン）を購入できる可能性に対してプレミアムを支払います。最初にコスト（プレミアム）が発生しますが、満期時に資産価格がストライク価格とプレミアムの合計を上回った場合、利益が得られます。

一方で、コールオプションを売却すると、プレミアムを即座に受け取ることができますが、市場が急騰した場合には、資産を不利な価格で売却しなければならないリスクがあります。

プットオプションの解説

プットオプションを購入する場合、将来の特定の価格で資産を売却できる可能性に対してプレミアムを支払います。市場価格が大幅に下落した場合に利益を得ることができます。

一方、プットオプションを売却すると、プレミアムを受け取れますが、市場価格が大きく下落した場合、不利な価格で資産を購入しなければならないリスクがあります。

関連記事：暗号資産オプション取引入門

例えば、ビットコインのプットオプションを20,000ドルで売却するとします。BTCの価値が大幅に下落した場合、市場価格よりも高い価格で購入する義務が生じるため、損失が発生する可能性があります。

暗号資産オプション取引で利益を上げる方法

暗号資産オプションで利益を得るためには、将来の市場動向を正確に予測することが重要です。 オプションには「プレミアム」と呼ばれるコストが伴い、購入者はオプションを売却または行使した際の価値がプレミアムを上回る場合に利益を得ます。一方、売却者は、オプションの価値が減少するか、満期時に価値がほとんどなくなった場合に、プレミアム分を利益として得ることができます。このように、適切な市場予測が利益を生む鍵となります。

例えば、30,000ドルのストライク価格で特定の日に満了するビットコインのプットオプションを売却する場合、この取引で利益を得ることが可能です。このオプションを売却する際に、プレミアムを即座に受け取ることができます。仮にビットコインの価格がその日までに34,000ドルに上昇した場合、オプションは行使されずに期限切れとなります（市場価格が高い場合、購入者はそのオプションを行使してBTCを売却するメリットがないため）。その結果、売却者であるあなたは受け取ったプレミアムをそのまま保持できます。

一方で、40,000ドルのストライク価格で特定の日に設定されたビットコインのコールオプションを購入する場合、まずプレミアム（保険料）を支払う必要があります。もしその日までにビットコインの価格が28,000ドルに下落した場合、オプションは価値を失い、支払ったプレミアムが損失となります。

オプションは、先物取引よりも柔軟で創造的な取引方法を提供することがよくあります。どちらも暗号資産の価格変動を予測したり、リスクヘッジとして利用できますが、オプションはトレーダーにより多くの取引方法を選択する自由を与えます。

先物・オプション取引のメリット

なぜトレーダーはビットコインのオプションや先物取引を選ぶのか？

• 規制された取引: ビットコインのオプションや先物取引は、規制機関によって監督されるため、トレーダーに安心感を与えます。
• 機関投資家を惹きつける: 大口の投資家や企業は、信頼性が高く、安全性が保証された規制された取引方法を好みます。
• シンプルさ: ビットコインそのものを保有する必要がないため、ウォレットの管理や安全な保管方法を心配する手間がありません。
• 実際の所有リスクがない: 契約は現金で決済されるため、非常にボラティリティの高い実際の暗号資産を保有するリスクを回避できます。
• より安全な選択肢: ビットコインの先物取引は、ビットコインを直接保有するよりもリスクが少ない場合があります。事前に設定されたポジションや価格制限により、潜在的な損失を抑えられます。
• ポジション制限: プラットフォームによって保有できる契約数に異なるルールがあります。ほとんどの暗号資産プラットフォームでは、取引履歴や預けた資金に応じてポジションを調整できます。

暗号資産オプションはリスクが高い？

ビットコインの先物やオプション取引は、他の金融商品と同様にリスクを伴う投資です。取引を始める前に知っておくべき点は以下の通りです。

• オプション取引はリスクが高い: ビットコインのオプション取引は、単にビットコインを購入・売却するよりもリスクが高い場合があります。例えば、特定の価格でオプションを購入しても、満期日までにその価格に達しなければ、オプション購入費用は全額損失となります。
• オプションは複雑: ビットコインを単に売買するのとは異なり、オプション取引では多くの要因が価値に影響を与えます。特に「タイムディケイ（時間減価）」は重要です。満期日が近づくにつれて行使可能な時間が減るため、オプションの価値が下がる可能性があります。
• 新しい市場: ビットコインのオプションは比較的新しい市場であり、既存の伝統的なオプション市場ほど流動性が深くありません。このため、価格の安定性が低く、長期のオプション取引では不確実性が高まります。
• 異なる取引プロセス: ビットコインオプションを取引するには、通常のビットコイン取引アカウントではなく、暗号資産デリバティブを専門に扱う取引所での登録が必要です。

メリット	デメリット
一般的に規制されている	実際に保有するよりも複雑な場合がある
機関投資家を引き寄せ、流動性を高める	学習コストが高い
保管リスクがない	利益も損失も増幅される可能性がある
実際に保有せずにビットコインにアクセス可能

暗号資産オプション取引は合法か？

暗号資産オプション取引が合法かどうかは、あなたが居住している国の規制によります。取引を始める前に、自分の地域の法律を正確に理解することが重要です。他の金融商品と同様、違法な行為を避けるために、暗号資産オプションに関する税法や規制について十分に調査してください。

一部の暗号資産の課税方法については依然として議論がありますが、暗号資産オプションから得られる利益は通常、キャピタルゲイン（資本利益）として扱われます。個人トレーダーの場合、課税対象となるのは取引を開始した時点ではなく、取引を終了した時点での利益です。

具体的には、取引終了時にキャピタルゲイン税を支払う必要があるか、あるいはキャピタルロス（資本損失）として申告できるかを検討することになります。

ビットコインオプションや先物取引を始める前に自分で調査する（DYOR）

多くのトレーダーは暗号資産を直接購入したり、先物取引を行うことで取引を始めていますが、近年、オプション取引を希望する人向けの取引プラットフォームが増加しています。このガイドを通じて、ビットコインオプションや先物の取引方法を学ぶことは比較的簡単であることが示されています。

暗号資産オプションおよび先物取引は、暗号市場においてトレーダーにユニークな取引手段を提供します。多くのトレーダーはコールオプションを購入したり、市場の下落リスクに対してヘッジすることを目的としています。暗号資産取引のパターンや基本的な取引方法について、事前に十分な理解を持つことが重要です。

免責事項: 本記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスとして解釈されるべきではありません。先物取引には重大なリスクが伴い、利益が保証されるものではありません。

よくある質問

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