深圳に拠点を置く金取引プラットフォームが、実質的に裏付けのないレバレッジ型の賭博運営を行い、15万人超の投資家が資金回収に奔走する事態となった。
ジーレイの破綻は、中国全土で相次ぐ無認可の金取引プラットフォーム崩壊の中で最大規模のもので、被害者は元本の一部のみを支払う代わりに一切の法的権利を放棄させる弁済案を拒否し、事態は膠着状態となっている。
Sponsoredジェレイの業務運営
ジーレイは中国最大の金・宝飾品取引拠点である水貝地区を拠点としていた。手数料無料の金取引、魅力的な買い戻し価格、「定額価格取引」と呼ばれる商品――4ドル程度の少額保証金で1グラム分の金価格を固定できる――で、多数の個人投資家を惹きつけていた。
実際の仕組みは、無認可のオプション取引と同様であった。プラットフォームが全利用者の投資の逆ポジションを取り、最大40倍のレバレッジを設定していた。実際に金の受け渡しは行われていなかった。利用者が利益を得れば、ジーレイは差額を支払う義務を負った。金価格が急騰した時、こうした債務は立ち行かなくなった。
銀行の取り付け騒ぎ
1月20日ごろから出金制限が開始され、1日の限度額は69ドルまたは1グラムの金までとされた。他省からも多くの投資家が深圳の本社に詰めかけ、返金を要求した。警察ともみ合いになる場面も報告されている。被害者の多くは主婦や労働者階級の投資家であると、地元報道が伝えている。
Sponsored Sponsored支払い額、予想を大きく下回る
現地政府は特別チームを設置し、ジーレイが資産売却や資金調達を経て、1月31日より返済手続きを開始したと発表した。第三者による監査も実施され、「未払い資金が134億元」という広く流布した数字については「大幅に誇張されている」と当局は説明している。
しかし、被害者側にとって返済の実態は厳しいものとなっている。
当初、プラットフォームは元本の20％を一括で支払う案、または40％を12回分割で支払う案の2つを提示した。だが、実際の支払率は20％すら下回るケースも多い。
河南省の投資家は、5100ドルを預けたうち最初の換金申請で1219ドルの提示を受け、2回目の申請では244ドルに減額された。現金4万4400ドル超と5.2グラムの金、1000グラムの銀を保有していた別の被害者は、約2800ドル、すなわち保有額の6％程度の提示しか受けなかった。
Sponsored Sponsoredプラットフォームでプラチナを購入した顧客は、そもそも返済計算から除外されている。ジーレイが実際には現物のプラチナを保有していなかった疑いが強まっている。
恩赦条項に非難の声
返金手続きには、さらに批判が高まっている。ジーレイ側は被害者に3つの契約書、とりわけ「刑事責任免除書」への署名を求めている。この書面により、最終的な支払額にかかわらず追加の法的措置を放棄することになると複数の投資家が証言している。
「たとえ署名しても、本当にお金が戻る保証はない。そのうえ訴訟の権利も放棄しなければならない。1700元（236ドル）程度のために、何の意味があるのか」と鄭州出身の投資家は地元メディアに語った。
Sponsored多くの投資家が署名を拒否し、プラットフォームとの膠着状態が続いている。複数の被害者が個別に法的措置の準備を進めているという。
単独の事例ではない
ジーレイ以外にも、類似するプラットフォームが中国各地で相次いで資金繰り危機に直面している。金価格の高騰が、十分なリスクヘッジを行わず自ら顧客と逆張りした運営者を追い詰めた。
ジーレイのSNSアカウントは削除された。会社への度重なる連絡も応答がなく、オーナーの張志騰氏とも連絡が取れていない。
羅湖区の特別チームは、被害申告の受け付けを継続していると発表した。調査は現在も進行中である。
