南アフリカに拠点を置く資産運用会社Sygnia Ltd.（資産規模200億ドル）は、新たな暗号資産ファンドへの流入が堅調であるにもかかわらず、投資家に対してビットコインへの投資を制限するよう助言している。
Sygniaは6月にビットコインETFであるSygnia Life Bitcoin Plusファンドを立ち上げた。同社は、iShares Bitcoin Trust ETFを追跡するこのファンドに対して、顧客が裁量資産や退職年金資産の5%を超えて割り当てないよう明確に推奨している。
Sponsoredファンドマネージャー、新製品発売直後に慎重さを助言
南アフリカでデジタル資産への需要が高まる中、個人投資家と機関投資家の両方からの関心が増していることを示している。同社は、ポートフォリオ全体をファンドに割り当てようとする顧客に対して、資産の極端なボラティリティを警告し、積極的にアプローチしている。
同社はまた、裁量資産や退職年金資産の5%を超えてファンドに割り当てないよう再度強調している。ビットコインは過去1年間で80%以上の大幅な上昇を見せたが、価格は依然として不安定で、過去1週間で2.4%以上下落している。
「我々の役割は、投資家が過剰なリスクを負わないようにすることだ」とSygniaのマグダ・ウィエルジカCEOは9月22日にブルームバーグTVのインタビューで述べた。「ビットコインは魅力的だが、富を築くための保証された道ではない。多様化されたポートフォリオの中で慎重に管理する必要がある。」
新興市場はさらなる変動の可能性
南アフリカの金融情勢は、新たなビットコインETFが規制当局の承認を待つ中で大きく変わるだろう。これらの提供は、同国のデジタル資産の採用を促進する可能性があるが、アナリストは投資家の規律を求めている。アナリストは、南アフリカのような新興市場が高いボラティリティに直面する可能性があると警告している。
Sponsoredファンドマネージャーは、規制当局の承認が得られ次第、ヨハネスブルグ証券取引所で追加の暗号資産ETFを導入する計画。
この慎重な姿勢は、これらの市場が突然の価格変動に対して本質的に脆弱であることに起因しており、これは先進国と比較して平均所得が低いことによって増幅されている。金融企業は安定化の役割を果たすために介入している。
例えばSygniaは、投機的な過剰投資よりも情報に基づいた参加を奨励している。SygniaのウィエルジカCEOは、ビットコインが長期的な投資としてますます正当化されつつあるが、そのポートフォリオ内での位置づけは慎重に測られるべきだと強調している。
「潜在的な利益があっても、過剰投資のリスクは非常に現実的だ」と同氏は指摘した。同社の慎重な姿勢は市場の現実を反映しており、暗号資産はより広範な投資計画の中で小さく戦略的な部分であるべきだと提唱している。
ビットコインETFブームは冷めつつあるのか
規制された製品の推進は、世界の暗号資産市場の大規模な成長を背景に進行している。ビットコイン関連の上場投資商品は現在、147万BTC以上を管理しており、これはビットコインの総供給量の約7%に相当する。この大部分は米国に拠点を置くETFによって保有されており、ブラックロックのIBITが約74万7000BTCで先頭に立ち、続いてフィデリティのFBTCが約20万BTCを保有している。
大規模な流入にもかかわらず、最近のトレンドは冷却期間を示している。ビットコインETPは8月に3億100万ドルの流出を経験し、一方でイーサリアムに焦点を当てたファンドは急増し、約40億ドルを集めた。
市場の観察者は、規制されたETFと慎重なアドバイザリーの組み合わせが、南アフリカの暗号資産セクターにおける安全な投資家の関与と持続可能な成長を促進する可能性があると予測している。
