英国の暗号資産課税制度が投資家に重い負担を強いている。税務当局HMRCの厳格な分類基準と詳細な取引記録開示要件が問題の核心だ。これにより多くの投資家が暗号資産市場から離脱する動きを見せている。
ビットコイン・ポリシーUKのスージー・バイオレット・ワード最高経営責任者（CEO）はBeInCryptoのポッドキャストで警鐘を鳴らした。同氏は現行の税制と規制政策が暗号資産業界に深刻な打撃を与えていると指摘する。さらに早急な制度改革が実現しなければ英国の暗号資産市場の成長が永続的に阻害されるリスクがあると強調した。
暗号資産の難題
英国では、暗号資産ユーザーが規制環境に対して深刻な懸念を表明している。過剰規制、銀行サービスの停止、一般的な不明確さなどの問題が挙げられる。これらの問題の核心には、国の税務当局がデジタル資産をどのように見て扱うかがあり、多くの人が業界の成長を妨げていると主張している。
英国の暗号資産ユーザーが直面する課題は多岐にわたり、デジタル資産の不適切な分類やキャピタルゲイン控除の厳しい制限、重大なプライバシーの懸念が含まれる。
Sponsoredビットコイン対「暗号資産」の分裂
多くの支持者にとって、英国のアプローチの最も根本的な欠陥は、ビットコインと他の数千の暗号資産の間に明確な区別がないことだ。
金融行動監視機構（FCA）はトークン分類を持っているが、ビットコインを「交換トークン」として広く分類し、すべての暗号資産に包括的な規制の視点を適用している。
ワード氏は、この一律のアプローチは誤りであると主張している。ビットコインと他の暗号プロジェクトは根本的に異なるからだ。
「ビットコインは完全に分散化されたプロトコルで、暗号資産業界全体の60%の市場シェアを占めている。一方、他のものは技術やベンチャーキャピタル企業であり、全く同じものではない。しかし、FCAの下ではすべて同じリスクプロファイルが与えられており、それでは運営できず、混乱を引き起こす」と同氏は説明した。
この分類の根本的な不一致は、政府が税務目的で各取引をどのように扱うかに非常に現実的な影響を与えている。
「スワップ」問題と追跡の負担
英国の暗号資産投資家にとって、主要な税の問題は税務当局がデジタル資産をどのように分類するかに起因する。英国の税務機関であるHMRCは、暗号資産を通貨とは見なしていない。代わりに、株式や宝石のような財産または資産として扱っている。
この重要な区別には大きな影響がある。ユーザーが資産を手放すたびに、それは処分と見なされ、税の発生イベントを引き起こす可能性がある。このイベントは、特に暗号資産の交換において負担が大きい。暗号資産を別のものと交換することを含むからだ。
ユーザーがこれを単一の簡単な取引と見なすかもしれないが、HMRCはこれを2つの別々の課税イベントと見なしている。1つの資産を「売却」し、新しいものを「購入」するという形だ。
現金が1ペニーも動かなくても、資産を処分する際のキャピタルゲインまたは損失を、その時点での英ポンドでの価値を使用して計算しなければならない。この規則は活発なトレーダーにも、行ったすべての取引の詳細な記録を保持する義務を課している。
Sponsored Sponsored「すべての取引や交換が課税イベントを引き起こす場合、記録保持が非常に困難になる。そのため、税金の計算が非常に負担となり、高価で扱いにくくなる」とワード氏はBeInCryptoに語った。
一方で、英国の暗号資産投資家に対する非課税利益控除は縮小し続けており、以前よりも少ない利益に対して税金を支払う必要がある。
減少するキャピタルゲイン控除
暗号資産の複雑さを超えて、英国の税政策は投資家にとって別の障害を生み出している。それは、減少するキャピタルゲイン税（CGT）控除だ。この用語は、資産の売却から得た利益を指し、暗号資産を含む資産の売却から得た利益を指す。
暗号資産支持者から強い批判を受けている動きとして、英国政府はこの控除を3年間で体系的に削減してきた。2022年には1万2300ポンドから2023年には6000ポンド、翌年には3000ポンドにまで減少した。
ワード氏は、この削減は投資を考える人々にとって大きな抑止力であると主張している。経済的観点から見ると、この政策は逆効果だと考えている。
「人々に多くの税金を課すことが、必ずしも税収を増やすことにはならない。実際には税収が減少する。なぜなら、ある程度の額に達すると、人々は離れ始めるからだ。彼らは自分の財産を守りたくなり、それがまさに今起こっていることだ」と同氏は説明した。
ワード氏は、英国ではすでに高資産価値の個人や成功した投資家がより税制が有利な地域、例えばアラブ首長国連邦、アメリカ合衆国、またはシンガポールに移住していると付け加えた。
最終的に、このような税の削減は、大規模および小規模の投資家に財政的負担をもたらし、英国の長期的な財政健全性を損なう可能性のある欠陥のある経済戦略を生み出す。
最近の英国の税務当局の暗号資産税に対するアプローチの変更は、データプライバシーとセキュリティに関する重大な懸念を引き起こしている。
プライバシー、監視、そしてデータの「ハニーポット」
Sponsored2026年1月から、英国の暗号資産プラットフォームはユーザーデータをHMRCと共有することが求められる。この変化は、プライバシーに関する重大な懸念から、暗号資産コミュニティの多くに不安を引き起こしている。
この新しい要件は、税金逃れを防ぐために経済協力開発機構（OECD）が開発したグローバルスタンダードである暗号資産報告フレームワーク（CARF）の英国での採用の一環である。
以前は、英国の暗号資産税のコンプライアンスは主に個人の自主的な開示に依存していた。新しいCARFフレームワークの下では、報告の責任がプラットフォーム自体に移り、HMRCに直接かつ包括的な取引データの流れを提供する。
来年、暗号資産サービスプロバイダーはユーザーの包括的な身元および取引データを収集し報告しなければならない。詳細には、名前、生年月日、住所、納税者番号が含まれ、HMRCはこれを自己申告の税務申告と照合し、潜在的な不遵守を特定する。
「[ユーザーは]本当に恐れるべきだ。HMRCが10万人のユーザーデータをハッキングされ、今ではダークウェブで購入できるようになったのはほんの数ヶ月前のことだ」と、2025年6月にHMRCが経験したフィッシング攻撃に言及しながら、ウォード氏は述べた。
その事件では、詐欺師がHMRCから4700万ポンドの税金還付を不正に請求した。彼らは個人データを使用して約10万件のHMRCオンラインアカウントを作成または乗っ取った。
ウォード氏によれば、この懸念は単なる理論的なものではない。
「これは現実世界に害をもたらす。すでに誘拐や指の切断が始まっている。これは実際に身体的な害をもたらす。彼らは私たちについてすべてを知りたがっているが、私たちのデータを本当に保護するためには何もしない」と同氏は述べた。
CARFフレームワークは、暗号資産納税者の間でデータ収集を増やす唯一の既存ルールではない。
FATFトラベルルール: 誤った取り組みか?
Sponsored Sponsored暗号資産セクターを伝統的な金融と一致させるため、英国政府は2023年9月に暗号資産事業者に対して金融活動作業部会（FATF）のトラベルルールを実施した。この動きは、マネーロンダリング防止とテロ資金供与対策を定める国際機関であるFATFが設定したグローバルスタンダードに直接応じたものである。
このルールは、これらの事業者が暗号資産送金の送信者と受信者に関する個人情報を収集し共有することを義務付けている。FATFが暗号資産セクターにおけるリスクの増大を特定した後に動機付けられたものであり、その理由は匿名性と国境を越えた送金の容易さにある。
英国のこのスタンダードへの準拠は、グローバルな規範へのコミットメントを示すことを意図していた。いくつかの国とは異なり、英国には最低取引額のしきい値がなく、価値に関係なくすべての暗号資産送金にルールが適用される。
最初は送金に対して確立されたFAFTトラベルルールは、伝統的な銀行システムにおけるこれらのリスクを排除していない。このルールは透明性の層を追加するが、犯罪者は不正資金を移動する方法を見つけ続けており、完全な解決策ではないことを示している。
ウォード氏は、このルールを暗号資産に適用する論理に疑問を投げかけ、伝統的な金融におけるその効果が疑わしいと主張した。
「不正行為が伝統的なシステムで起こっていることはわかっているし、FATFはそこでは何も止められなかった… もし彼らが私たちを守れず、それが身体的な害をもたらし、業界、金融、マネーロンダリング、不正行為などに何のプラスにもならないのであれば、なぜ彼らがそれをしているのか自問する必要がある」とウォード氏はBeInCryptoに語った。
多くのことがかかっている中、英国の暗号資産税政策に関する議論は重要な新しい段階に入っている。
変革への呼びかけ
ウォード氏の問題は、分散型技術の独自の特性に適していないと広く見なされている規制フレームワークに起因している。これらの政策は単なる官僚的な障害ではない。多くの暗号資産支持者の見解では、これらは英国からの投資、イノベーション、才能を積極的に阻害している。
その間にも、英国全土での暗号資産ユーザーの数は増加し続けている。最近のデータによれば、英国の成人の約12%が現在暗号資産を所有しているか、所有したことがあるとされ、2021年のわずか4%から大幅に増加している。
採用が増加し続ける中、暗号資産の課税方法に関する議論は間違いなく激化するだろう。
