暗号資産取引において、いつエントリーし、いつ手仕舞うべきかを判断するのは、おそらく最も難しい決断である。自動ボットも判断は可能だが、資金の使途について最終的な決定権を手放したくないトレーダーは依然多い。
Arcanum Waveは、主導権をトレーダーに戻す。4時間ごとにアルゴリズムが相場環境を判別し、強さをスコア化の上でグリッドを作成する。ユーザーがエントリーやリスク量、手仕舞いのタイミングを決定できる。
その裁量こそが魅力とリスクの両面を形づくる。
Arcanum Foundationはドバイを拠点とする暗号資産取引ツール開発企業である。主にBybitを中心としたプロダクト群を提供する。初の製品であるPulseは、2024年から自動化された先物ボットとしての実績を公開し始めた。
同社はその後、Arcanum BrokerやWave、Pulseの各種アルゴリズム、トレーディング教育、Web3開発サービスなど、より広範な製品群へ展開してきた。
要点
| メリット | デメリット | 最適な利用者 |
| 4時間ごとのシグナルで市場チェックの手間を軽減 | 全てのエントリー判断をトレーダーが行う | 積極的なトレーダーが1日複数回ランク付け済みの相場をチェック |
| レバレッジ・グリッド設定・ポジションサイズをユーザーが調整可能 | リスク管理が甘いと損失拡大の恐れ | 提案されたグリッドを取引リスク上限に合わせてカスタマイズしたい人 |
| BybitのVIP 3～VIP 4手数料適用 | 資金調達料、スリッページ、多頻度取引でコストが増える | 自身の口座だけではVIP手数料適用外のトレーダー |
| Bybitインフラ内で完結する取引 | 資金はBybitのカウンターパーティーリスクを負う | Bybitユーザーがブローカー口座経由でWaveへアクセス |
| Pulseよりも取引機会が多い | Waveの統一成績記録が存在しない | 経験豊富でより高いリターンを目指すアクティブトレーダー |
| 完全自動ではないがアルゴリズムのサポートあり | 自動化されたものよりも時間・規律が必要 | 自身で最終判断しつつ構造化シグナルを求めるトレーダー |
Waveはシグナルを取引判断に転換
Arcanum Waveは、シグナル支援型の暗号資産先物トレードシステムである。自動化ボットではない。
- 本システムは4時間足を用い、1日最大6回の取引機会を生む
- 対応資産ごとに1～100の強弱スコアを付与し、カスタマイズ可能なグリッド設定を提供
- トレーダーはレバレッジを調整し、分離マージンを使いながら清算データやArcanum独自のBuy Risk・Fearインジケーターを参照できる
この設計により、取引候補探索の作業量を軽減する。一方で執行・ポジションサイズ・リスク調整の最終判断は利用者に委ねられる。
積極的なトレーダーにとっては合理的な分担といえる。多数のチャートを1つ1つ確認せず、構造化された提案リストのみ受け取れる。4時間足ベースのため、スキャルピング特有の絶え間ない動きも避けられる。
ただし、複数のグリッドやレバレッジポジションを同時保有すると管理が難しくなる。分離マージンは各ポジションにつき証拠金の範囲内で損失を限定できるが、口座全体の残高は担保に使えない。
このため、クロスマージン方式に比べ損失時の清算が早まる場合がある。各グリッドが割り当てられた証拠金分を拘束するため、新たなポジションに使える残高が減少する。Bybitのマージン解説でもこうしたリスクが明示されている。
ArcanumはTelegramチャンネルで毎週エコシステム統計を公開している。Waveによるクローズ済みポジション件数は、8月10〜16日が46件、8月17〜23日が56件、7月の勝率はおよそ99%だった。
8月17～23日の投稿では、7日間で口座残高比1%程度の純利益も報告された。ただしこの数値は、シグナルを積極的に利用したユーザーによる150件超の取引で算出されており、投稿内でWaveに帰属するとされた56件のクローズとは一致しない。
注記：公開データには開始時資産・実現収益・資金コスト・含み損益・損失分布の記載が一切ない。
ArcanumのTrader Make MoneyプロフィールにはWave名義で各種取引所データと連携し、レビュー時点で1446件のクローズ済み取引が記録されている。公開された取引はロングで、1件あたりの利益幅は1.43%から2.41%だった。
この値幅で累計利回りが数千%にのぼる一方、各取引ごとのリターンはごくわずかに留まる。プロフィールにはドル建て損益が表示されず、未決済ポジションのドローダウンも非公開。例えばCHZの1取引は約92日間保有の末、最終的に1.87%で決済されていた。
Waveのレビューで最大の課題となるのは、最終的な取引判断がユーザー自身である点だ。「Waveの運用成績」といった単一指標は存在しない。同じシグナルでも、レバレッジ・エントリータイミング・グリッド幅・イグジット管理により結果が大きく異なる。
ArcanumはBeInCryptoに対し、1～100の強度スコアは市場動向やローソク足出来高など14指標に基づくもので、追加情報は非公開としている。各レベルのシグナルが過去にどう動いたかの説明もなく、実績データがない場合は高スコアが過信されやすい。
Arcanum BrokerはBybit内で取引完結
Waveは、新たに構築されたArcanum Brokerエコシステム内に位置づけられており、Bybitの取引所インフラを活用している。
ユーザーの公開オンボーディングはシンプル。BybitのOAuthでログインするだけで、別途取引所アカウントを開設する必要がない。資産はBybitに留まり、Arcanumがシグナル、取引端末、ブローカーレイヤーを提供する。
つまり、Arcanumは取引残高を直接管理しない構造。ただし、ユーザーはBybitの中央集権型取引所としてのカウンターパーティリスクを引き続き負う。
最も明確なブローカーの利点は手数料体系だ。ArcanumはBeInCryptoに対し、ユーザーがBybitのVIP3～VIP4の料率で取引できると説明した。パーペチュアル取引では、VIP3でテイカー手数料が0.0350%、メイカーが0.0140%。Bybitの標準（非VIP）スケジュールでは0.0550%と0.0200%である。
したがって、Arcanum経由のユーザーは、個人で直接取引する場合よりも両サイドの手数料が抑えられる。Bybitは公式手数料表で全料率を公開しており、実際の料率は地域ごとに異なる場合があると明記している。
VIP3の資格を直接取得するには、30日間で資産50万ドル、またはデリバティブ取引高5000万ドルが必要となる。このVIPレベルへのアクセスこそが、料率そのもの以上の大きな価値となる。
テイカーで往復取引を行った場合、証拠金の0.07%が資金調達やスリッページ前にかかる。例えば、10万ドルのポジションを1回開閉すると70ドル。ただし、両取引がメイカー約定の場合は28ドルまで減少。これは最良ケースであり、常に起こるとは限らない。グリッドを多用すると、約定回数が増え手数料もかさむ。
利用可能地域にも注意が必要だ。ArcanumはBeInCryptoに、米国とEUでのパーペチュアル取引の制限はWaveではなくBybit側によるものと説明した。
利用を検討する場合は、アカウント接続前に最新の利用可能条件を必ず確認する必要がある。
WaveとPulseの比較
Arcanumは元々Pulseからスタートした。PulseはBybitのパーペチュアル先物を日次シグナルで完全自動取引するシステム。複数の資産にポジションを分散し、ユーザーが取引ごとに承認しなくても自動でエントリーを管理できる。
この点が、2つのプロダクトの明確な違いとなる。
| Arcanum Wave | Arcanum Pulse | |
| 取引スタイル | 手動エントリー、手動・トレーリングストップで手仕舞い | 完全自動化 |
| シグナル時間軸 | 4時間足 | 日足 |
| 必要な時間 | 1日複数回の確認 | 定期的な監視 |
| ユーザーの操作範囲 | エントリー、レバレッジ、グリッド、手仕舞い | 主に設定のみ |
| 成績 | 各トレーダーによる | 共通戦略の実績 |
| プロダクト費用 | 利益確定済取引の利益に30%手数料 | 利益確定済取引の利益に30%手数料 |
| 主なリスク | ユーザー判断とレバレッジ | 長期含み損と資金拘束 |
| 最適な対象者 | アクティブな経験者 | 自動取引を希望する層 |
Pulseは運用履歴がはるかに長い。公開Trader Make Moneyプロフィールでは、取引所データとの連携や履歴改ざん不可性を掲げる。レビュー時点で表示されていた指標はプロフィットファクター7.66、平均取引期間2日、全体的にロング偏重の実績。
ただし、こうした数値は文脈が必要だ。プロフィールにはドルの損益は非表示で、約定済みポジションのみが掲載されている。IOTXの一部ポジションは192日間開いたままになっていた例も確認された。
Arcanumは、1万1250件超のクローズ済み取引における勝率97%、累積リターン2万500%超と主張する。ただし、これは単一アカウントで2万500%のリターンという意味ではない。
何千もの取引ごとのパーセンテージを単純合計しても、全体ポートフォリオの実績を示すものではない。
それでもなお、PulseにはWaveにない長所がある。単一ストラテジーの実績を時系列でトラッキングできる点だ。一方でWaveは取引結果が個々のトレーダー毎に分散したままとなる。
結論：Waveは「自ら手を動かしたい」トレーダー向け
Waveはアクティブトレーダーにとって、全自動や完全手動の間の現実的な選択肢を提供する。4時間ごとのシグナルやグリッド準備、Bybit連携によって調査や執行の負担を軽減できる。
自ら1日複数回市場を監視し、パフォーマンス記録を維持し、常にレバレッジ管理する意欲があるトレーダーに最適。 主体性によって機会や利益の拡大も見込めるが、規律が崩れれば大きな損失にもつながる。
一方で、全自動を望むユーザーには、Pulseの長期ロング一本運用、パフォーマンス手数料、場合によって長期含み損化する特徴が論理的な選択肢となる。
Arcanumは今後、Waveのシグナルロジックやユーザー全体の匿名実績、未決済を含むドローダウンデータをより明確に公表する必要がある。
Waveは、Arcanumエコシステムに加わる信頼性の高いアクティブトレード用拡張製品。強みは意思決定の体系化にあり、選択の結果を生かせるかどうかはトレーダー自身に委ねられる。
