中国がアリババやバイトダンスによるNvidiaの新型チップ購入を認める可能性があると、The Informationが日曜日に報じた。NVDA株は金曜日に225.07ドルで取引を終え、週明け月曜日の米国市場開始時に初めて材料を織り込むことになる。
このチップは、業務用コンピューター向けの高性能カード。Nvidiaがかつて中国向けに大量販売していたデータセンター向けハードウェアとは異なる。
中国の検討内容
中国の工業・情報化部（MIIT）はテック業界を監督しており、両社に対しRTX PRO 5500カードの希望枚数と購入理由を尋ねた。これは事情に詳しい2人の話としてThe Informationが伝えた。
中国のAI企業はチャットボットやエージェント向けの計算能力が不足していると同報道は指摘している。北京政府や両社はいずれもこの計画をまだ認めていない。
NvidiaはこのカードをAIエージェント、AI推論、シミュレーション向けとして展開する。メモリーは84GBで、消費電力は最大600ワット。業務用ワークステーション向けであり、米国の輸出規制対象となるデータセンター向けチップには含まれない。
中国チップ関連報道時のNVDA株の過去の反応
同社によれば、今期見通しの1080億ドルには中国のデータセンター向けチップの売上は含まれていない。中国向けで新たな販売実績が出れば、見通しの上積み要因となる。
前回の大きな中国関連ニュースは逆方向だった。2025年9月、北京当局がNvidiaのRTX Pro 6000D購入停止を企業に通達したことで株価はその日2.6％下落した。
「われわれは国が望む限りでのみ市場で活動できる」Nvidiaのジェンスン・フアンCEOは当時こう述べていた。
この報道は、ドナルド・トランプ米大統領がワシントンで習近平氏を招いた数日後に伝わった。米通商代表部のジェイミソン・グリア氏によれば、安全保障上の輸出規制は「協議から外された」と韓国タイムズが報じた。
一方、中国のAIサーバー市場で華為とカンブリコンの2社がおよそ8割のシェアを持つと、関係者は指摘する。現地系対抗企業も拡大傾向で、今月のエンフレイム上場が示す通り。
週明け月曜日、投資家が注目する点
ウォール街は既に強気だ。TipRanksが集計するアナリスト31人すべてが同株を「買い」と評価。平均目標株価は324.32ドル。
報道では、中国が許可するカード枚数や時期は明示されず、大型データセンター用チップの追加供給にも言及しなかった。Nvidia株は今回のような中国関連報道でこれまでも変動してきた。今月のトランプ氏とフアンCEOの電話会談直後も同様だった。
