民主党が上下両院を制したことを受けて、水曜日に防衛関連株がウォール街で最大の下落率を記録した。ロッキード・マーチンは約7％安となり、投資家はトランプ米大統領が求める水準を下回る国防予算を織り込んだ。
一方、トランプ米大統領がピート・ヘグセス国防長官の続投の可否について側近らに意見を求めていると報じられている。
なぜ民主党が過半数を握る議会は防衛契約企業の収益を脅かすのか
国防総省の支出枠を決めるのはホワイトハウスではなく議会。F-35戦闘機を製造するロッキードなど請負企業は、この予算から報酬を受け取る。
トランプ米大統領は2027年の予算として1兆5000億ドルを要求したが、現時点で承認されているのは9010億ドルにとどまる。ジェフリーズのアナリストは、下院が示した約1兆1500億ドルに近い水準になると予想している。
午前中の取引で、L3ハリスは約8％安、RTXは4％超安となった。午後早い時間までにロッキードは7.45％安、ノースロップ・グラマンは4.64％安となった。
この下落は株式市場全体の反発局面で発生した。国防省との大型契約を持つAIソフト企業パランティアは171ドルを下回った。
ヘグセス国防長官は中間選後の影響を乗り切れるか
トランプ米大統領はまだ決定を下していないとCBSが報じた。ある関係者は、後任候補としてフロリダ州のロン・デサンティス知事の名が挙がっていると述べた。
JD・バンス副大統領は、この敗北はイラン戦費の高騰が直接の原因であると指摘した。
「敗因は戦争だ」とバンス副大統領は記し、他にも3つの要因を挙げた。
一方、ホワイトハウスのアンナ・ケリー報道官は、トランプ米大統領は同国防長官を支持していると反論した。
「…ヘグセス国防長官に全幅の信頼を寄せている」
予測市場ポリマーケットでは、ヘグセス氏が12月31日までに退任するとの見方が25ポイント上昇し、42％となった。
一方、ポリマーケットのデータによると、11月末までに退任する確率は32％とする見方も出ている。
防衛株の下落を抑える要因は
すべての予算が直ちに危機にさらされるわけではない。今年1月にトランプ米大統領が1兆5000億ドル案を打ち出した際、防衛株は上昇したが、投票前にその大半を失った。
また予算審議は2027年以前に行われる可能性は低い。請負企業は追加の備蓄契約を持つが、これも議会がまだ認めていない。
CBSの取材によると、新たな多数派は、民主党によるヘグセス国防長官の弾劾論議を促進する公算もある。防衛株投資家にとって、次期国防長官と2027年の予算はいずれも民主党主導の議会を通過する必要がある。
