暗号資産市場は再び活況を呈しており、ビットコインの半減期を巡る話題も盛り上がっています。一方ではSolanaやBase Chainに代表されるミームコインも活況を見せています。しかし、利益獲得競争が激化する中で、悪質な暗号資産プロジェクトに引っかかるリスクも高まっています。
そこで本記事では、具体的な事例を交えながら、詐欺プロジェクトを見分けるためのフレームワークを紹介します。暗号資産の世界で安全を確保するためのポイントを解説します。
- 詐欺プロジェクトを見抜くための危険信号
- ツイートと検証で危険信号を見極める
- 本当に信頼できる暗号資産プロジェクトを見分ける方法
- チーム評価：詐欺プロジェクトを見分けるポイント
- VCファンドからの出資：投資家信頼のバロメーター
- プロジェクトの信頼性を評価するMVP検証
- スケーラビリティ
- プロジェクトの信頼性を測る「トークノミクス」：数字が全てを物語る
- 発行メカニズム
- ガバナンス
- ロック期間を活用した詐欺プロジェクトの見極め方
- 競合他社分析を活用した詐欺プロジェクトの見極め方
- オンチェーン分析を活用した詐欺プロジェクトの見極め方
- 取引量とトークン配布パターン
- 保有者行動のチェックによる詐欺プロジェクトの見極め方
- スマートコントラクト分析
- ネットワークの健全性
- 開発者アクティビティ
- 取引パターン
- 詐欺トークンのしくみ
- 初心者向け：スキャンプロジェクトを見分けるためのクイックハック
- よくある暗号資産詐欺
- 詐欺プロジェクトを発見したら
- よくある質問
詐欺プロジェクトを見抜くための危険信号
具体的なフレームワークに入る前に、まずは詐欺プロジェクトの危険信号を見つける方法をいくつかご紹介します。これらを頭に入れておくことで、怪しいトークンやプロジェクトへの投資を回避することができます。以下が主なポイントです。
- 非現実的な保証と約束：失敗した暗号資産プロジェクトには、誇大広告が共通しています。これは、プロジェクトのリーダーが主導することが多いです。最近崩壊した取引所FTXは、経営者のサム・バンクマン・フリード氏が巨額のコミットメントを発表していました。
- プレッシャー戦術：新しく発売されたトークンを買わせるために、焦燥感を煽ったり、プレッシャーをかけたりする悪意のある勢力がいるかもしれません。彼らは、Telegramコミュニティや誇大広告的なスクリーンショットなどを用いて行います。このような行為の背後には、悪意のあるチームが潜んでいることが多いです。
- 規制上の課題：プロジェクト自体は良いものであっても、規制が厳しい地域に拠点を置くことでリスクが高まる可能性があります。規制当局の措置が講じられ、最終的にはプロジェクトが破産する可能性があるのです。
ツイートと検証で危険信号を見極める
以下は、FOMOやパニック売りを抑制する注意喚起ツイートの例です。
ゲームストップがNFT市場に参入したことが、規制当局の介入によりプロジェクトが終了に追い込まれた一例です。
強気相場では、トークン崖がないプロジェクトによる市場操作も詐欺行為と見なされることがあります。これは意図的に価格を吊り上げる戦略であり、小売投資家が参入すると、彼らは保有トークンを売却します。
2022年のTerra-Lunaエコシステムの崩壊は、非現実的なAPYなどが主な要因でした。Terra-Lunaの破綻は、1つの詐欺プロジェクトが単独の問題ではなく、暗号資産業界全体に連鎖反応を引き起こす可能性があることを示しています。Terra-Lunaの暴落は、バリー・シルバート氏が率いるデジタル通貨グループ、ジェネシス、その他にも影響を及ぼしました。
本当に信頼できる暗号資産プロジェクトを見分ける方法
暗号資産プロジェクトが合法なのか、詐欺なのかを見極めるには、いくつかの重要ポイントに注目する必要があります。具体的には、チームの構成、トークノミクス、投資家の実績、プロダクトの品質などです。この記事では、これらの信頼性のチェックポイントについて、具体的な項目を詳しく説明し、詐欺プロジェクトを見分ける方法を解説します。
イーサリアム
詐欺が横行しやすいのは、市場の盛り上がりがある時です。まずは、暗号資産プロジェクトを評価する簡易的なフレームワークをご紹介します。
- チームの透明性：メンバーが実名で活動しているか、顔写真が公開されているか
- ホワイトペーパーの評価：将来のロードマップが明確に記載されているか
- スマートコントラクト監査の実績：定期的にセキュリティ監査が行われているか
- ありえないほど手厚いサポート：プロジェクトが突然、ヴィタリック・ブテリン氏をアドバイザーに迎えたと言うような、明らかに不自然なアピールはないか
- コミュニティの活発さとフォロワー数：プロジェクトを応援するコミュニティがあるか、ソーシャルメディアのフォロワー数が多いか
- 透明なトークン配布方法：トークンの配布先が公開されていて、不自然な集中がないか
- コードリポジトリの分析と開発者の活動状況：開発者がコードを頻繁に更新しているか
- 市場でのパフォーマンスと流動性：トークンの価格が急上昇していないか、取引がスムーズにできるだけの流動性は確保されているか
- 有名な暗号資産関係者による支援の有無：プロジェクトが有名企業や著名人から資金提供や推薦を受けていないか
- 急騰するトークンをすぐに発売するようなプロジェクト
これらの要素をチェックすることで、悪質なトークンや「ラグプル」、ハッキング被害のリスクを減らし、潜在的な暗号資産詐欺を見破ることができます。しかし、この簡易チェックリストだけでは投資家保護の万全な対策とは言えません。そのためには、さらに詳しく見ていく必要があります。
チーム評価：詐欺プロジェクトを見分けるポイント
暗号資産業界では、多くのプロジェクトが匿名性を強調し、表舞台に出たがらない傾向があります。しかし、チーム構成がしっかりしているプロジェクトには、投資家保護の観点から見て好ましい兆候がいくつかあります。
専門性
信頼できる暗号資産プロジェクトであるためには、まず、暗号資産分野に精通したメンバーがチームに揃っていることが必要です。可能であれば、チームメンバーの経歴を確認してみましょう。彼らが暗号資産や金融に関する専門知識を持っているかどうかをチェックしてください。
- メンバーが当該分野で5年以上の実績を持っている
- 中心メンバーの半数以上が求められるスキルを保有している
- チームメンバーが過去に一緒にプロジェクトを立ち上げた経験がある
- メンバーが暗号資産業界の著名人ランキングの上位200に入っている
- ソーシャルメディアのフォロワー数が合計2千人以上
さらに詳しく調べる場合は、以下の点にも注目してみましょう。
- チームの役割分担が明確に公開されているか
- Discordチャンネルがあるか
- Twitterアカウントがアクティブに運用されており、創設者や関係者による投稿がなされているか
- チームメンバーが過去に成功したプロジェクトに参加していた経験があるか
- ロードマップと実際の進捗が合致しているか
- ホワイトペーパーがわかりやすく書かれているか
- 経験豊富なアドバイザーが揃っているか
イーサリアムとカルダノは、チーム評価が高く、市場を牽引するプロジェクトです。イーサリアムのコアチームは、暗号資産業界への大きな貢献、活発なソーシャルメディアでの情報発信などを行っています。一方、カルダノは業界経験豊富なメンバーを揃えており、過去に成功したプロジェクトにも携わってきた人物が名を連ねています。
同様に、MATICトークンで知られるポリゴンチームも、暗号資産やブロックチェーンに関する豊富な経験を持つメンバーで構成されており、信頼できるプロジェクトと言える理由の1つとなっています。
VCファンドからの出資：投資家信頼のバロメーター
チームの経歴が優れている、または少なくとも問題なさそうだと判断できれば、次にプロジェクトが受けたベンチャーキャピタルファンドからの出資の詳細を調べてみましょう。たいていの場合、この情報はプレスリリースを通じて大手暗号資産メディアで報じられるか、プロジェクトのウェブサイトで明確に示されます。しかし、単に複数のファンドから資金調達しているだけでは、プロジェクトの信頼性を判断する指標にはなりません。
詐欺プロジェクトを避けるために、以下のような点に注意してください。
- 複数のファンドが出資しているか
- Accel Partners や Sequoia Capital など、Tier1と呼ばれる大手投資家が参加しているか
- 投資資金の使途がプロジェクトのウェブサイトなどで明確に説明されているか。具体的には、資金の運用期間や消費ペースが公開されているか
暗号資産業界では、信頼できるプロジェクトはこれらの要素をプロジェクト公開時にしっかりとアピールします。
有名なプロジェクトの一つとして、MakerDAO が挙げられます。MakerDAO は Andreessen Horowitz や Paradigm など大手から資金提供を受けています。
BeInCryptoは、エンジェル投資家であるサイ・プールナ氏にインタビューを行い、暗号資産プロジェクトへの投資方法や詐欺師を見分けるコツについて話を聞きました。プールナ氏は次のように述べています。
初期段階の暗号資産プロジェクトに投資するには、徹底的な調査が必要です。私は、創業者自身が資金を投じているかどうか、つまりプロジェクトに本気度があるかどうかを確認します。少なくとも概念実証ステージに達した製品があり、ファンドから資金提供を受けていることは、プロジェクトの可能性を示す重要な指標です。プロジェクトは現在の市場動向に合致しており、有能なチームが開発している必要があります。
サイ・プールナ氏、エンジェル投資家: BIC
詐欺師を見分けるには、コミュニティの盛り上がりとプロダクトの完成度を確認します。これらが欠けている場合は要注意信号です。過大広告、資金調達後に創業者の謙虚さがなくなったこと、資金集めのための頻繁なトークンローンチ、浪費、実態よりも有料マーケティングに注力していることなどは、警告サインです。私は、創業者との直接の会話や投資家ネットワークからの情報をもとに、プロジェクトに対する信頼感と長期的なビジョンを判断します。
注意点としての例外：場合によっては、ファンドのバックグラウンドも詳しく調べることをお勧めします。Alameda Researchの一件は、USDCステーブルコインで知られるCircleなどにも出資していたにもかかわらず、暗号資産史上最大規模の企業の一つが破産する事態となりました。
プロジェクトの信頼性を評価するMVP検証
特に具体的な機能やサービスを提供するプロジェクトにおいて、MVPの評価は極めて重要です。Uniswapは人気の分散型取引所であり、ユーティリティトークンUNIのパフォーマンスも良好です。このようなプロジェクトでは、MVPの評価が欠かせません。では、MVPを検証する際に注目すべきサブパラメーターにはどのようなものがあるでしょうか？
以下のようなポイントが挙げられます。
機能性
投資家として、MVPの主要な機能に常に注目しましょう。ドキュメントを確認して、謳われているツールの75%以上が実際に提供されているかどうかを調べます。さらに、プロダクトと市場の適合性も重要です。
プロジェクトが信頼できるものであると判断するためには、MVPは以下の要件の一部または全てを満たしている必要があります。
ユニスワップインターフェース：UNI
Uniswap は「集中流動性」という概念を導入し、流動性供給者は特定の価格帯に応じて資金を投入することができます。Uniswapは競合他社が存在する市場においても、最新のV3で独自の機能を導入し、他社との差別化を図っています。
UNI
ユーザーインターフェース
洗練されたユーザーインターフェースが備わっていないことが、Web3の普及が遅れている一因でもあります。優れた暗号資産/ブロックチェーンプロジェクトは、以下のような特徴を備えた最高品質を提供しています。
- 直感的に操作できるUIと、多くの肯定的なユーザーレビュー
- 機能やツールに対するユーザーからのフィードバックを取り入れるための明確なプロセス
- 幅広いアクセシビリティ機能
- 論理的なインターフェースフロー
- ユーザーが簡単にヘルプやサポートを受けられる仕組み
スケーラビリティ
暗号資産プロジェクトは、多様なユーザーのニーズに合わせて進化していく必要があります。これがまさにスケーラビリティが求められる理由です。ほとんどの場合、スケーラブルなテクノロジーとしては、ロールアップやシャーディングなどが挙げられます。イーサリアムは、イーサリアム2.0のロードマップの一部としてこれらの技術を導入する予定です。
信頼できるプロジェクトは、単にスケーラビリティが高いだけではなく、プロジェクトロードマップにこれらのスケーリングテクノロジーの導入スケジュールが盛り込まれていることも重要です。
上記以外にも、投資家が注目すべき要素としては以下のようなものが挙げられます。
- MVPに実装されているセキュリティ基準
- MVPに関するソーシャルメディアでのやり取り
- 相互運用性
- プロダクト内でのトークンのユーティリティ
- これまでのセキュリティ上の問題
- プロダクトに関連する規制上の課題
- アクティブユーザー数、コスト、ダウンタイムなど、明確なパフォーマンス指標の存在
Aaveのようなトッププロジェクトでは、貸付金利やロックされている資産の総額などの指標が、DeFiLlamaなどのプラットフォームを通じてユーザーに公開されています。これにより、投資家は情報に基づいた意思決定を行うことができます。
プロジェクトの信頼性を測る「トークノミクス」：数字が全てを物語る
チーム、MVP、VCファンドからの出資はどれも重要な要素ですが、プロジェクトの信頼性を最も明確に示すのは「トークノミクス」です。トークノミクスは多角的な概念であり、以下のような要素を含みます。
総供給量と配布状況
プロジェクトのトークンの上位5%の保有者が全体の50%以上をコントロールしている場合、それは大きな危険信号です。信頼できるプロジェクトであれば、複数のトークン再配布メカニズムが導入されているはずです。良い例の一つがUniswapです。Uniswapは流動性マイニングと取引手数料を利用して流動性提供者に報酬を与え、エコシステム内でトークンを効率的に流通させています。
また、信頼できるプロジェクトは、詳細なトークン配布内訳を複数のチャネルで公開しています。
ユーティリティ
トークンの有用性を判断する際、投資家が注目すべき好ましいポイントとしては以下のようなものがあります。
- プロジェクトのエコシステム内だけでなく、それ以外でも明確なユースケースがある
- トークン保有者に明確なインセンティブがある
- プロジェクトのセキュリティ強化やその他のメリットをもたらすトークン
- トークンの買い占め、価格操作などを防ぐ堅牢な仕組み
MakerDAOステーブルコインの仕組みは、トークン操作を防ぐための執行手段の一つです。監査可能なスマートコントラクトと分散型ガバナンスの役割も重要です。
価格設定
投資家が気づいていないことが多いのですが、少なくともトークンの上場価格は、プロジェクトの信頼性を物語る重要な要素です。ほとんどの場合、トークンの価格は、プロジェクト開発コスト、トークンの有用性、チームの論理に基づいて決定されます。しかし、新しいトークンの価格を考える際に、いくつか注目すべき点があります。
まず、ほとんどのトークンはDEXでの取引から始まるため、DEXでの価格を追跡する必要があります。その後、綿密な調査と分析を経て、CEXに上場されます。優れたプロジェクトは、エアドロップによる売り切りやDEX流入による下落圧力があっても、価格が下落しない傾向があります。
ENAにバイナンスに上場しました。その後、多くのDEXやエアドロップ由来のトークンが取引所に移動しましたが、それでもトークン価格は40%以上上昇し、プロジェクト全体の強さを示しました。
CEXが詐欺プロジェクトと信頼できるプロジェクトを見分ける方法
BitgetのCOOであるヴーガー・ザデ氏は、BeInCryptoに対し、中央取引所、特にBitgetがどのようにして詐欺プロジェクトを排除しているかについて独占的な情報を提供してくれました。
「取引所は大衆にとって革新的なプロジェクトへのアクセスを容易にし、隠れた逸材を発掘する重要なゲートウェイです。直接上場やローンチパッドやローンチプールを通じたIEOを問わず、これらのプラットフォームは、DAOやスワッププラットフォームとそのカウンターパートと比較して、より高い信頼性をもたらします。
Bitgetでは、細心のデューデリジェンスが業務の基盤となっています。創設者の経歴を掘り下げ、プロジェクトの実現可能性を精査し、コミュニティの関与度を評価し、オンチェーントランザクションを徹底的に分析します。スピードが求められる暗号資産業界においては、上場プロセスの迅速さと質が最優先事項です。ユーザーは有望な機会を見つけ出し、できるだけ早く利益を得ることを望んでいます。
当社にとって、警告サインには活発なコミュニティの欠如やオンチェーン活動の低迷が含まれます。このような兆候は重大な懸念材料となります。同様に重要なのが、トークン保有者向けの体系化された保有期間スケジュールの実施です。不均衡な保有期間設定はトークン価格に莫大な圧力をかけ、ラグプルや投資家損失への道を開く可能性があります。
したがって、真に称賛に値するプロジェクトは、強力なリーダーシップ、魅力的な製品ビジョン、初期のオンチェーンでの注目度、そして何より献身的なコミュニティを誇ります。これら全ての要素が、ダイナミックな暗号資産ベンチャー企業の世界における成功の礎を築くのです。」
ヴーガー・ザデ氏、Bitget COO：BeInCrypto
価格に関するその他の好ましいポイントとしては以下のようなものがあります。
- 市場感情分析、オンチェーン追跡、流動性供給、ステーブルコインペアによる取引促進など、価格変動に対処するための堅牢なメカニズム
- 競合他社と比較して競争力のあるトークン価格
- 実用的なトークン予測
- バランスのとれた注文簿（価格安定の兆候となる可能性がある）
発行メカニズム
法定通貨と同じく、暗号資産もインフレとデフレの原理に従っています。そのため、トークン発行メカニズムを詳しく調べるには、トークノミクスをしっかり理解する必要があります。例えば、ビットコインは供給量が上限で決まっています。この上限に達するまでは、資産は緩やかなインフレ状態にあります。
一部の暗号資産は、スマートコントラクトを利用したあらかじめ設定されたバーンメカニズムを備えており、トークンの供給量を減らし、さらには価値の上昇を促すよう設計されています。同様に、BNBは、発行上限が2億トークンに設定されており、一定の割合で定期的にバーンすることで、発行量を抑制しています。
トークンの供給量やインフレ率の調整は、常にガバナンスベースの分散的な決定で行われ、プロジェクトチームのメンバーの独断専行で行われるべきではありません。
ガバナンス
トークンの発行、そしてそのユーティリティに欠かせないもう1つの要素は、ガバナンス機能です。トークンにガバナンス機能がある暗号資産プロジェクトでは、以下の点に注意が必要です。
- ガバナンス権を行使するための明確でわかりやすいガイドライン
- 資格要件としてのトークン保有量の最低限度
- プロジェクトが別途のガバナンストークンを持っている場合、チームへの配布トークン数は最小限に抑えられていること
ガバナンス構造がしっかりしているプロジェクトの例としては、MKRトークンを活用するMakerDAOや、COMPトークンが用いられるプロジェクトなどが挙げられます。
Uniswap もまた、以下のような明確な提案と課題リストを備えた堅固なガバナンス構造を有しています。
ロック期間を活用した詐欺プロジェクトの見極め方
トークノミクスを考える上で重要な要素、またはサブパラメーターの一つとして、ロック期間があります。これらは、プロジェクトチームがトークンをどのくらいの速さで売却できるのか、そしてトークンがリリースされた後どのくらいの期間でロックが解除されるのかを示す指標です。
プロジェクトの長期的なコミットメントの強い兆候としては、中から長期のクリフ期間の後、長期のロック期間が設定されていることが挙げられます。このような設定であれば、売り圧力が分散され、価格が急落するリスクが低くなります。これらの要素が揃っていれば、プロジェクトが「短期的な利益獲得目的での急騰と暴落を狙っていないことを示唆しています。
トークン トラック
ロックスケジュールに関する情報がないことは、詐欺プロジェクトの警告サインとなり得ます。一般的に、ラグプルを行う悪意のあるトークンは、クリフ期間やロックスケジュールについて一切情報を公開しません。
さらに、Terra-Luna エコシステムのような暗号資産プロジェクトの失敗例からもわかるように、人工的な需給バランスを生み出すことを目的とした広範なアルゴリズム的調整やペッグ設定は、莫大なリスクを伴うことが示唆されています。
競合他社分析を活用した詐欺プロジェクトの見極め方
プロジェクトの意図が良くても、競合他社を打ち負かすほどの優れた製品がなければ、成功の可能性は低くなります。競合他社を分析してプロジェクトを評価する際には、以下の要素に注目しましょう。
- プロジェクトは、競合他社が提供している製品やサービスと同じもの、またはそれ以上のものを提供しているか
- 明確で他社とは異なる差別化要因があるか
- チームが特許 や知的財産を保有しているか
特許を保有しているプロジェクトの一例として、ブロックチェーン専用のドメインプロバイダーであるUnstoppable Domains が挙げられます。
DeFiPrime
決済プロバイダーやソリューションは、トークンやプロジェクトを自社のプラットフォームに上場する前に、その信頼性をしっかりと見極める必要があります。詐欺トークンを使って決済プロバイダー経由で代金を支払いたくはないでしょうし、店舗にとっても、ラグプルなど悪意のある行為によって被害を受けることを避けるため、信頼できる暗号資産との取引のみを行いたいはずです。
BeInCryptoは、暗号資産決済ソリューションを提供するアーロン・ミラー氏にインタビューを行いました。詐欺トークンが蔓延する暗号資産業界において、Oobitやその他の決済サービスプロバイダーはどのようなデューデリジェンスプロセスを実施しているのか、アーロン氏に独占インタビューしました。
Oobitは、サポートするトークンを厳選しています。年間で追加するのはせいぜい10種類程度です。これらのトークンは十分な流動性と、実績のある強力なコミュニティを有している必要があります。Oobitに掲載されるトークンがどれも信頼でき、合法的なものであるよう、徹底的なデューデリジェンスを実施しています。
現在、Oobit のアプリでは BTC、ETH、USDT、USDC、BCH などの人気暗号資産に加え、最近追加された VET を含む厳選されたトークンがサポートされています。どのトークンも規制基準に照らし合わせた厳格な審査が行われ、発行会社の実績と信頼性が評価されます。
トークンを選ぶ基準としては、実世界でのユーティリティを重視しています。これは、ユーザーの日常生活での取引を支援するという Oobit のミッションに合致しています。例えば、最近 Oobit の Tap & Pay 機能に VET を統合したことで、ユーザーは日常の買い物に VET を利用できるようになりました。
アーロン・ミラー氏、Oobit COO 兼共同創設者: BeInCrypto
オンチェーン分析を活用した詐欺プロジェクトの見極め方
プロジェクト評価の枠組みとしては、今回紹介した要素でほとんどの懸念事項をカバーできますが、暗号資産プロジェクトの信頼性を判断する際にオンチェーン分析ツールを使用できる経験があれば役立ちます。特に、CEX、決済プロバイダー、エンジェル投資家なども、上場、統合、投資判断を行う際にオンチェーンデータを活用しています。
役立つ指標としては以下のようなものが挙げられます。
取引量とトークン配布パターン
新しく上場されたトークンの取引量を継続的にチェックし、ニュースなどの外的要因に起因しない異常な急上昇がないかどうかを確認することが重要です。これは、ウォッシュトレーディングの可能性を示唆している場合もあります。さらに分析を深めれば、トークンの配布パターンも明らかになるかもしれません。
少数のアドレスがプロジェクトの大半のトークンを保有している場合、プロジェクトはすぐに問題に直面する可能性があります。
保有者行動のチェックによる詐欺プロジェクトの見極め方
前述のように、少数のアドレスにプロジェクトトークンの大半が集中していることは危険信号です。エアドロプによる配布がなければ、大量の売り抜けや取引所への移転は、プロジェクトの不穏な動きを示唆している可能性があります。
スマートコントラクト分析
プロジェクトのスマートコントラクトを詳しく調べると、その信頼性について多くのことがわかります。DappRadarなどのブロックチェーンエクスプローラーを使えば、この情報を確認できます。
無制限のマイニング機能や、トークンの鋳造に関連する不明瞭なトリガーなど、危険信号となる要素を発見することが可能です。コードに関連する警告サインが見つかった場合は、プロジェクトへの投資は避けたほうが良いでしょう。
イーサスキャン
ネットワークの健全性
プロジェクトがある程度の歴史がある場合、アクティブアドレス数、スマートコントラクトとのインタラクション数、その他の指標を追跡し続けることが必要です。
Messari
これらの情報は、プロジェクトの成長のトレンドが堅調かどうかを示す手掛かりとなります。
開発者アクティビティ
プロジェクトローンチ時に開発者チームが明らかにされている場合、GitHub上でのコードコミット、オンチェーンでの開発者アクティビティなどの指標を追跡できます。開発者アクティビティの急増は好材料ですが、逆に突然の減少には注意が必要です。
取引パターン
トレーダーの方であれば、スプレッドや注文簿の深度などの情報を追跡すると役立ちます。特にビットコインの半減期など市場が大きく変動している時期には、注文簿に詐欺の兆候が見られる場合があるので、注意が必要です。
これらは追跡を検討すべき指標の一部に過ぎません。
詐欺トークンのしくみ
詐欺プロジェクトを見極めるためのオンチェーン分析について理解したところで、詐欺トークンが実際にどのように機能するのかを簡単に見ていきましょう。これにより、オンチェーン分析をより効果的に活用できるようになります。
詐欺トークンは、多くの場合、不正なICOから始まります。たとえICOが成功しても、出口詐欺、ラグプル、資金管理のミスなどによる問題が頻繁に発生します。
これらすべてが投資家にとって損失につながる可能性があります。しかし、オンチェーン分析は役立ちます。以下はその方法です。
- トランザクション量を追跡し、トークン価格と比較する。安価なトークンの取引量の急増は、トークン詐欺の兆候である可能性があります。
- 巨額保有ウォレットと、特定の取引所への流入が多い詐欺トークンには注意が必要です
- 価格が上昇しているにもかかわらず、アクティブな参加者が減少している場合は、トークン詐欺が疑われます
- 特定の契約で突然大量のガスが使われている場合は、詐欺トークンか、不正トークンである可能性があります
初心者向け：スキャンプロジェクトを見分けるためのクイックハック
詐欺トークンは、プロジェクトチームが投資家資金を持って逃げるだけではありません。ほとんどの場合、詐欺トークンは次のような問題に起因します。
- 不正なICO
- 暗号資産の交換所やその他の機関が運営を停止するような暗号資産の破産
- FTXの暴落のような暗号資産取引所の破産
- プロジェクトが規制上の課題により約束を守れなくなる
詐欺被害を回避するためのポイント
暗号資産初心者で、プロジェクト評価の枠組みや詐欺プロジェクトの見極め方についてすべてを理解できない場合でも、とりあえずは以下の手順に従うことができます。
- ホワイトペーパーを分析し、専門用語が多用されていないかを確認しましょう。文章の一部をコピーして剽窃検出ツールに貼り付け、チームが実際に内容を作成しているのか、どこかからコピーしてきたものなのかを確認しましょう。
- GitHub上のコードをChatGPTを使ってレビューしましょう。
- プロジェクトがトークンを発売してから時間が経っている場合は、取引が行われているDEXの数を調べましょう。CEXで取引が行われている場合は、CEXはより厳格な審査を行っているため、トークンの信頼性は高くなります。
- 調べている暗号資産をDappRadarなどのトークンエクスプローラーで調べ、コントラクトを開いて警告サインがないか確認しましょう。これを行うことで、暗号資産詐欺を回避しやすくなります。
- CoffeezillaやZach XBTなどの人気インフルエンサーのSNSアカウントをフォローすることで、暗号資産詐欺に関する最新情報を入手できます。
よくある暗号資産詐欺
プロジェクトのオーナーがよく仕掛ける暗号資産詐欺には以下のようなものが挙げられます。これらの他にも、ユーザーの暗号資産ウォレットを狙う個人やグループによる一般的なハッキングや不正行為が暗号資産エコシステムの中には存在します。
ポンジスキーム
チーム主導のこの詐欺は、高利回り投資プログラムを装い、投資家に10倍の利益を謳って売り込まれます。こうしたプロジェクトは、Telegramなどのチャネルで過剰なマーケティングが行われ、主に価格急騰の期待をあおり立てます。
偽造ウェブサイト
詐欺師は、本物に似せた偽造ウェブサイトと詐欺トークンを作成してユーザーを騙します。本物のプロジェクトになりすますのが目的です。
トークン窃盗
偽造ウェブサイト、ウォレット、バグのあるスマートコントラクトとやり取りすると、トークンが盗まれることがあります。 標準的なハッキングからフィッシングまで、悪意のある個人は、主にユーザーが所有している正当なトークンを盗むためのトークン窃盗の手口を用いてきます。
トークン偽装
本物の暗号資産プロジェクトの偽物バージョンが作成され、ほとんどの特徴、UI、その他の要素が模倣されます。偽造トークンや詐欺トークンはDEXに簡単に流出することができるため、十分なリサーチを行わない投資家が本物と間違えて購入してしまうおそれがあります。
トークン偽装などの問題を防ぐには、トークン検出ツールを使うことができます。トークンがコントラクトアドレスが公開されているトークンアグリゲーターにリストアップされている場合は、そのアドレスを検出ツールに入力すれば詳細情報を得ることができます。
詐欺被害に遭ってしまった場合、資金の回収は困難を極め、法的措置が必要になることも多いです。ですから、このフレームワークを徹底的に守り、暗号資産業界に依然として付きまとうさまざまなリスクに先手を打つことが肝心です。
トークン偽装のような問題を防ぐには、トークン検出ツールを利用しましょう。調べたいトークンがコントラクトアドレスを公開しているトークンアグリゲーターにリストアップされていれば、そのアドレスを検出ツールに入力することで、トークンの詳細情報を得ることができます。
Token Sniffer
上記以外にも、ラグプル、見せ玉買いと売り抜けスキーム、にも注意が必要です。
詐欺プロジェクトを発見したら
新しいトークンを購入する際は、特に審査が厳格な中央集権型取引所を利用するのがおすすめですが、今回紹介した詐欺プロジェクトの見極め方の手順を踏むことで、ラグプルや出口詐欺などの被害を回避することができます。もしこの手順を使って怪しいプロジェクトや詐欺の兆候を発見した場合、被害者を増やさないためにも、関連する規制当局に報告する責任があります。
よくある質問
本物か偽物か、暗号資産を見分ける方法は？
詐欺的なエアドロップとは？
ロックがかかっているトークンかどうかを確認する方法は？
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