2025年、暗号資産は投資ポートフォリオの中核として定着しつつあり、対応の遅れたアドバイザーから投資家が離反する動きが広がっている。調査では、米国投資家の35%が暗号資産への投資機会を提示しない助言者との関係を見直したと回答しており、市場の潮流が助言業務の在り方を揺さぶっている。
Sponsored暗号資産投資家とアドバイザーの溝拡大
Zero Hashの「Crypto and the Future of Wealth」研究では、18歳から40歳の500人の米国投資家の回答を基にしている。世帯収入は10万ドルから100万ドル以上にわたる。
同レポートによれば、18歳から40歳の米国の投資家の61%が現在、デジタル資産を保有している。その中で、43%がポートフォリオの5～10%を暗号資産に充てている。また、27%が11～20%を、11%が20%以上を保持している。
これにより、若者のポートフォリオでは暗号資産が不動産と同程度の頻度で含まれ、ヘッジファンド、アート、コレクションよりも一般的であることが明らかとなっている。しかし、レポートはまた、投資家の期待と伝統的な資産管理が提供するものの間に広がるギャップも示している。
採用が急速に進む一方で、76%の暗号資産投資家がデジタル資産を独自に購入・管理し、ファイナンシャルアドバイザーを避けていることが判明している。これは、若い世代が資産構築において、従来のガイダンスよりも自己指導を好むという大きな変化を示している。
このギャップはもはや抽象的な問題ではない。これはリアルタイムで投資家の行動を再形成しており、アドバイザリー企業にとって計測可能な経済的影響をもたらしている。
調査の最も注目すべき発見の一つは、暗号資産サポートの不足によって引き起こされた資産流出の規模である。既に35%の投資家が、暗号資産へのエクスポージャーを提供しないアドバイザーから資金を動かしている。
そしてこれらは象徴的な口座移動ではない。離れた者の半数以上が、25万ドルから100万ドルの範囲で資金を移した。高資産顧客の間では転勤率が著しく高まり、51%に達している。
「高資産顧客の51%は、限られた暗号資産アクセスのために既に資金を移している（対して、マス・アフルエントの34%）。しかも、その金額は大きい：多くが50万ドル以上を移動。アドバイザーは口座を失うリスクだけでなく、最大級の収益関係を失うリスクもある」とレポートに記載されている。
暗号資産エクスポージャーはもはや投機的なボーナスとしてではなく、分散型資産構築の核となる部分と見なされている。調査によれば、現在71%の投資家がポートフォリオ全体の5%から20%を暗号資産に充てている。
関心は急速に高まっており、84%が今後12ヶ月以内に暗号資産の保有量を増やす予定である。ほぼ半数がその割り当てを「大幅に」増やすことを期待している。このことは、デジタル資産が資産ポートフォリオの長期的な構造的要素になりつつあることを示唆している。
同時に、信頼とセキュリティも依然として重要だ。投資家は、伝統的な資産管理から期待する同じ基準を暗号資産にも求めている。
これには、独立した監査、透明性のある報告、規制されたカストディアン、保険付きの保管が含まれる。レポートによれば、63%が、資産が伝統的な投資と同じダッシュボードに表示される場合、暗号資産に投資する可能性が高まると言う。つまり、投資家はアクセスを求めるだけでなく、統合された、コンプライアンスに準拠した、親しみやすい体験を求めている。
機関投資家の動きがこの変化を後押ししている。82%の投資家がブラックロックや、フィデリティ、モルガン・スタンレー、ロビンフッドといった企業の動きが暗号資産の永続性と、アドバイズドポートフォリオにとっての適性に対する信頼を高めたと述べている。
「暗号資産は現在、コアな配分となっている。特に高資産顧客はより多くを投資しており、彼らのプライベートウェルスマネージャーが追いつくのを待っていない。アドバイザーは、機関級の透明性とカストディを伴い、シームレスな体験を提供すれば、高価値顧客を維持し、新たな顧客を獲得し、AUMを拡大する」とZero Hashは述べている。
今、アドバイザリー企業はその提供内容を近代化するか、それを行うプラットフォームやアドバイザーに関連性と資産を失うリスクに直面している。
