Aave DAO、Trident Digital、TokenLogic、オン・チェーン・アグリゲーターのIntoTheBlockが手を組み、初の1億ドル固定利回りローンを開始した。
固定利回りローンは3万3,000イーサリアム（ETH）を3ヶ月間ロックするもので、IntoTheBlockの機関投資家向けDeFiソリューションの非拘束型スマートコントラクトによってサポートされる。貸し手は担保としてaETHトークンを受け取り、ETHでのステークによるリターンの2倍の利回りを保証する。
Aave DAOが1億ドルの固定利回りローンを開始
固定利回りローンは、利払いがAaveプロトコルの収益に直接結びついた、トークン化された債券または証券の一種として機能する。この設定により、利害の公正なバランスが保証され、債務者の信用度が低下した場合に債権者がより高いエクスポージャーとリスクに直面する、従来の構造に関連する「間違った方向へのリスク」の可能性が低減される。
aETHは、現在流動性の低いイーサリアム2.0と通常のイーサリアムネットワークの橋渡しをする合成デリバティブ資産である。
この固定利回りローンは、トークン化とブロックチェーン技術が債券や証券の発行と管理にどのような革命をもたらすかを例証している。このトークン化プロセスは、従来の債券や証券をブロックチェーン・ネットワーク上で安全に取引可能なデジタル資産に変える。
Aave DAOはこの固定利回りをサポートし、Aaveレンディング・プロトコルによって生み出される収益を使ってローン期間中のリターンを維持する。期間が終了すると、スマート・コントラクトがロック解除されます。これにより、貸し手は最初のETH預金と未収利息を引き出すことができ、分散化された包括的な方法でトークン化された金融商品を作成・取引する新たな可能性が開かれる。
このトレンドは2024年に牽引力を増しており、7月に210万ドルの配当金を支払ったBlackRockのような業界大手を惹きつけている。証券トークン化分野における他の注目すべきプレーヤーには、オンド・ファイナンスやフランクリン・テンプルトンがいる。これらを合わせると、時価総額は13億ドルを超える。
今回のローンチはAave DAOにとって大きな一歩であり、ETH関連資産をサポートするAave v3のモデルを実装した。これは、Lido DAOと並んでMellow FinanceのSymbiotic restakingプロトコル上でLiquid Restaking Tokens (LRT)を促進するための広範なイニシアチブと一致している。
オンチェーン債の伝統的な課題に対するリステーキング・ソリューション
定期債へのアクセスに関する伝統的な課題は、業界の進歩に影響を及ぼしている。そのボラティリティと非流動性のため、オンチェーン「債券」を設立する際に担保としてガバナンス・トークンを使用する取り組みは、依然として妨害されたままである。この構造は借り手に不釣り合いに有利で、貸し手はそれに見合う報酬を得られないまま深刻なリスクにさらされる。
このような背景から、再取得は2024年における最も興味深い暗号資産の1つとなっている。Duneのデータによると、ETH供給量の27.86%がステーキングされている。また、ステイクされたETH（stETH）は着実に増加しており、3,400万を超え、バリデータは100万を超えている。
CoinGeckoの最近のレポートでは、EigenLayerのリステークが2024年第1四半期のイーサリアムエコシステムの達成に貢献したと指摘している。
続きを読む：イーサリアムをステーキングする方法
BeInCryptoはまた、柔軟で承認不要の自由なリステーキングオプションを提供することを目的としたSymbioticの6月中旬のデビューを取り上げました。このローンチは、パラダイムとサイバーファンドからの580万ドルの資金調達に続くものだった。この新しいプロジェクトは、イーサリアムのリステーキング分野における主要プレーヤーであるEigenLayerに大きな挑戦状を突きつけた。
これらの進展は、デジタル資産業界における可能性の新時代を告げるものであり、継続的なイノベーションを実証するものである。また、分散型金融における安全でバランスの取れた互恵的な金融商品の新たな基準を示すものでもある。
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