米ウォール街で最も影響力のある2人が月曜日に同じ見解を示した。上昇傾向継続。トム・リー氏は2027年が株式市場の記念すべき年になると予想。ジム・クレイマー氏はアマゾンは下げ局面で買うよう推奨している。
7月の株価は大きく下落した。ただしリー氏は、売りの主因は特定のファンドの破綻であり、企業利益の悪化ではないと指摘。この差異が同氏の強気姿勢の根拠。
トム・リー氏「2027年に向けて株式市場はバネのように圧縮された状態」
リー氏はファンドストラットのリサーチ部門責任者を務める。8月は回復局面になると予測。S&P500指数の目標は7800と見ている。月曜日時点で同指数は7605付近。
6月・7月には利益予想が上方修正されたが、株価は上昇しなかった。この状況をリー氏は「バネのような圧縮状態」と表現。これは目新しい見解ではなく、ファンドストラットは6月24日に年末のS&P500目標を7700から8000へ引き上げていた。2027年の利益拡大が背景。
7月の下落要因は主に1つ。シチュエーショナル・アウェアネスというファンドがAI関連銘柄にレバレッジ投資したが、株価下落時に一斉売却を余儀なくされた。
同ファンドは元OpenAI研究員レオポルド・アッシェンブレナー氏が運営。資産規模は約450億ドルから約100億ドルに縮小した。
韓国市場は特に大きな影響を受けた。SKハイニックスとサムスンに依存する構造のため。その後韓国市場では半導体株の反発がみられる。
「2027年は株式市場にとって最良の年の1つとなる可能性がある」ファンドストラットのトム・リー氏、CNBCにて。
懸念材料は来年までに2つ消える見通し。SpaceXは6月に上場したが、初期投資家はすぐに売却できなかった。このロックアップ解除が段階的に進む。最大44%の株式が9月までに市場に出回る可能性がある。
もう1つはFRB新議長の存在。ケビン・ウォーシュ氏は5月22日に就任宣誓を行い、政策金利を設定してからわずか10週間。
リー氏はインフレ鈍化も予想する。住宅価格下落や賃金伸び悩みを指摘。ただしデータはまちまち。ケース・シラー指数では4月の住宅価格が前年比0.8%上昇。インフレ率は3.8%だった。
クレイマー氏「アマゾンは下げたら買い」
クレイマー氏は月曜日、週末の自らのコラムを紹介。弱気局面で買うべき銘柄1つを挙げた。
「週末の記事でもお伝えした通り、下落時に買うべき一銘柄はアマゾン…」と指摘。
アマゾンは直近四半期も好調だった。クラウド事業の売上高は1年で37%増の422億2300万ドルを記録し、開示資料によると過去最高。アナリストは目標株価を400ドルまで引き上げた。
ビットコインに関する見解は反対方向
クレイマー氏は株式に強気だが、ビットコイン（BTC）は評価していない。全て売却の意向。価格はその理由でない。
量子コンピュータが背景。これは将来、ビットコインのウォレット保護暗号を破る可能性がある新型計算機。
IBMのアービンド・クリシュナCEOはCNBCで「3〜4年以内にパラノイアになれ」と< a href="https://www.cnbc.com/video/2026/07/30/ibm-ceo-arvind-krishna-goes-one-on-one-with-jim-cramer.html" target="_blank" rel="noreferrer noopener nofollow">助言。クリシュナCEOは2030年代末までに量子分野で1兆ドルの価値創出を見込む。この量子リスク分析でタイミングを解説している。
BTCは本稿執筆時点で6万3873ドル付近で推移。1日で0.9％上昇。
クレイマー氏はこれまでにも同様の発言を繰り返してきた。2022年12月には、すべての暗号資産を売却したと発表。当時ビットコインは1万6797ドル付近で推移していた。その後、約259％上昇している。
金曜日の雇用統計は、リー氏のインフレ見解の試金石となる。一方、クレイマー氏のビットコイン撤退は注目すべき動き。
