ダン・アイヴズ氏は、Nvidia、マイクロソフト、パランティア、アップル、クラウドストライクを最重要テック株トップ5に選出した。同氏は、投資家が未だ4兆ドル規模のAI投資の波を過小評価していると指摘した。
この5銘柄は本年、全く異なる軌跡をたどっている。クラウドストライクは2026年初から株価が2倍以上となった。一方、マイクロソフトとパランティアはいずれも10%未満の上昇にとどまる。
アイヴズ氏の注目銘柄でさらなる上昇余地が大きいのはどれか
ヨークビル・アイヴズのパートナーである同氏は、約50社のテック企業を新たにカバレッジ対象とした。Xの投稿で、これら5銘柄を2027年に向けたトップテック株と表現している。
「われわれは今、9回戦のうち3回戦目にいると考えている。今約束されている規模こそが、その証拠だ」と同氏は述べた。
Nvidiaには300ドルの目標株価を設定。本稿執筆時点の水曜日終値237.47ドルから約26%の上昇余地となる。同株は年初来で27.33%上昇している。
同氏は、Nvidiaの半導体需要が、主要ハイパースケーラーを超えて政府主導のAIプログラムおよび民間企業へも拡大していると指摘した。
マイクロソフトの目標株価は615ドル。水曜日の終値529.76ドルから約16%上回る。同株は今年に入って9.54%上昇している。
アイヴズ氏は契約済みだが未計上の売上である「商業用残存履行義務（RPO）」が6780億ドルに上る点を指摘。なお、OpenAIを除いた場合でもRPOは25%増加しているとした。
パランティアは目標株価との乖離が最大となる。250ドルの目標値は、水曜日の終値194.12ドルから約29%高。2026年には9.21%の上昇となっている。アップルも今年23.84%上昇し、上位リストに入る。アイヴズ氏は同株にも以前400ドルの目標を示していた。
AIエージェントがセキュリティ予算を拡大させる理由
サイバーセキュリティに関するアイヴズ氏の見解は「エージェンティックAI」、すなわち企業や消費者向けの自律的AIソフトウェアに焦点を当てる。この技術により、脅威の攻撃対象が従来より急速に拡大しており、セキュリティ予算の拡充が追いついていないと同氏は指摘した。
今後3年で、セキュリティ支出はIT予算比で現在のおよそ5%から10%へ増加すると予測している。
注目銘柄のクラウドストライクには335ドルの目標を設定。水曜日の終値265.44ドルを約26%上回る。該当日は4.81%下落したが、年初来では126.50%の上昇を記録。
AI分野のAnthropicやOpenAIもサイバーセキュリティ分野への参入を表明している。これが既存企業への脅威となる一方で、彼らの製品への需要増加も促すと同氏は述べた。
「フロンティア企業の取組みが、サイバーセキュリティ企業にとって文字通り“黄金時代”を生み出した」と同氏は語った。
AI投資による経済全体への波及も今後広がるとの見通し。同氏は知名度の低い2社にも目標株価を設定している。
クラウド機器プロバイダーBoost Runの目標株価は24ドルで、水曜日終値13.75ドルの約75%上。歩道配達ロボット事業を手掛けるServe Roboticsの目標は8ドルで、終値4.66ドルの約72%上。
一方、テマセクの最高投資責任者は、AIトレードの巻き戻しこそが世界市場最大のリスクと水曜日に警鐘を鳴らした。
YouTubeチャンネルでもリーダーや記者による専門インサイトを配信中
