ステーブルコイン市場は最近数か月で大幅な急増を経験した。2023年後半からその総市場資本は90%増加し、23兆円の閾値を超えた。
ステーブルコインが世界の金融においてますます重要な役割を果たす中、専門家は小売投資家がこの成長するトレンドを活用するための重要な方法を特定している。
個人投資家がステーブルコインで利益を得る方法
パトリック・スコット氏は、分散型金融（DeFi）の専門家であり、ステーブルコインブームから利益を得ようとする投資家のための3つの主要な戦略を概説した。
“ステーブルコインブームを活用する方法は3つある。1) ステーブルコインが発行されるチェーン 2) ステーブルコイン発行者 3) ステーブルコインが使用されるDeFiプロトコル” とスコット氏は説明した。
スコット氏によれば、最良の機会はステーブルコインをホストするブロックチェーンへの投資にあり、特に投資可能なトークンを発行するプロジェクトを探求し、ステーブルコインが積極的に使用されるDeFiプロトコルに参加することだ。
ステーブルコインエコシステムの主要な要素は、その発行と運用を可能にする基盤となるブロックチェーンである。イーサリアム（ETH）とトロンは現在、ステーブルコイン供給に関して市場をリードしている。
イーサリアムは約12.6兆円のステーブルコインをホストしており、トロン（TRX）は6.5兆円で続いている。両ネットワークはステーブルコイン流通において過去最高値に達している。
トロンの成長はより一貫しており、特に発展途上地域でのピアツーピア（P2P）取引の広範な採用によって推進されている。
ステーブルコインの採用が続く中、ETHやTRXのようなネイティブトークンへの投資は、ステーブルコイン市場の拡大に対するエクスポージャーを求める投資家にとって有利な機会を提供する可能性がある。
“…数年後には、ステーブルコインブームに投資する最良の方法は、単に最も多くのステーブルコインが決済され、最終的にその周りの経済活動の主要な受益者となるETHを購入することだったと後から明らかになるだろう” とアナリストのDCinvestor氏は付け加えた。
特に、主要なステーブルコイン発行者であるテザーとサークルは非公開企業であり、直接の投資機会を提供していない。しかし、他の新興プロジェクトは実行可能な代替案を提示している。Ethena（USDe）、USDY（Ondo）、HONEY（Berachain）、crvUSD（Curve）などのステーブルコインは、投資家がその成長に参加できるガバナンスまたはユーティリティトークンを提供している。
これらのトークンはしばしば投票権や収益分配メカニズムなどの利益を伴う。こうしたインセンティブにより、小売投資家はステーブルコインセクターの拡大に伴って利益を得ることができる。
DeFiでのステーブルコインの魅力増加
ステーブルコインはDeFiエコシステムにおいて重要な役割を果たし、流動性、貸付、利回り生成の主要手段として機能している。強力なステーブルコイン統合を持つ主要なDeFiプロトコルには、Aave、Morpho、Fluid、Pendle、Curveが含まれる。
投資家はこれらのプラットフォームに流動性を提供したり、貸付および借入活動に参加することで関与できる。取引手数料や金利に基づいて、魅力的なリターンを得ることができる。
ステーブルコインの採用の急増は見逃されておらず、バンク・オブ・アメリカを含むいくつかの主要な金融プレーヤーがこの分野に参入している。フィデリティ・インベストメンツは、デジタル資産提供を拡大するためのより広範な取り組みの一環として、独自のステーブルコインを開発していると報じられている。
さらに、ワイオミング州は先駆的な一歩を踏み出し、州が支援するステーブルコインWYSTを立ち上げた。同様に、トランプ家に関連する企業であるワールド・リバティ・ファイナンシャルは、公式にUSD1を導入した。このステーブルコインは、米国政府の国債と現金同等物によって完全に裏付けられる。
ステーブルコインに対する楽観的な見方がある一方で、潜在的なリスクについての懸念も浮上している。特に、2008年の銀行取り付け騒ぎのシナリオに似た金融危機の可能性がある。市場の不安定時に投資家がステーブルコインを換金しようと殺到した場合、発行者は準備資産を売却せざるを得なくなる可能性がある。これにより、金融システム全体に広範な混乱を引き起こす可能性がある。
GENIUSおよびSTABLE法案のような提案を含む規制の取り組みは、より厳格な監視を強化し、発行者に完全に裏付けられた準備金を維持することを要求することで、これらのリスクを軽減することを目的としている。
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