米Nvidiaが一部大手顧客に対し、同社AIチップを搭載したサーバー価格の上昇を通知したと報じられた。
システム価格は来年初めに最大15％上昇する見込みだと、事情に詳しい関係者の話としてブルームバーグが伝えた。値上げ幅はチップの世代やメモリー構成によって異なる。
なぜメモリーメーカーが価格決定権を持つのか
ブルームバーグは情報筋の話として、価格上昇は主力チップ「ベラ・ルービン」および「グレース・ブラックウェル」を搭載したシステムが対象と報じた。
マイクロソフトやグーグル（アルファベット傘下）、オラクルなどのデータセンター向けにハードウェアを組み立てるサーバービルダーも、この通知を伝達した。
Nvidiaのアクセラレータは、組み合わせるDRAMの容量に大きく依存する。サムスン、SKハイニックス、マイクロンがグローバル供給の大半を占める。
生産量は増加しているが、依然として需要が供給を上回る状況。こうした需給ギャップが部品価格の大幅上昇を招き、3社の業界支配力が強まっている。
マイクロンのサンジャイ・メロトラCEOは、「メモリーはAI時代の戦略インフラ」と語る。
「きょう、メモリーなしにAIは成立しない。AIシステムは、より多くのメモリー、高性能なメモリー、低消費電力のメモリーを必要とする」と同氏。
Nvidia決算発表前に高まるコスト圧力
Nvidiaは粗利率75％を維持し、1チップあたり数万ドルで販売する。今回、追加コストを吸収せず価格転嫁を選択したのは、今の供給網が極めて逼迫している証左。アップルやクアルコムもチップ不足で製品価格を引き上げている。
アマゾン、マイクロソフト、グーグル、メタはいずれも独自チップの開発体制を持つ。ただ、Nvidia製ハードウェアも調達し、メモリー調達でも競合する。
時期も重要だ。Nvidiaは6営業日続落の後、水曜日に会計年度第2四半期決算を発表予定。先週金曜日時点の株価は214.7ドルとなり、2022年以来最長の下落となった。
投資家は今後、原材料費上昇が利益率の脅威となるのか、あるいはAI需要を裏付ける証拠と受け止めるか評価する局面。
