バンガード、SECと和解:1億600万ドル支払い合意

SECは本日、バンガードが1億600万ドル以上を支払って訴訟を解決することを発表しました。訴訟は、バンガードが投資家に対して退職基金について誤解を招く発言をしたとされています。

この和解から得られた資金は、問題の投資家に分配されます。

SEC、バンガードとの法廷闘争

アメリカの投資グループであるバンガードは、SECとその規制措置に抵触しました。同社は近年、SECとの対立はあまりありませんでした。

主要なETF発行者であるにもかかわらず、暗号資産ETFを一般的に避けてきました。SECのイーサリアムETFの承認も、同社にとっては変わりませんでした。

しかし、この状況は今変わりつつあります。プレスリリースで、SECはバンガードがそのインスティテューショナルターゲットリタイアメントファンド（TRF）のいくつかの重要な要素について投資家を意図的に誤解させたと主張しました。

その結果、一部の投資家は大きな税負担と収益の減少に直面しました。バンガードは告発を解決し、大きな罰金を支払うことに同意しました。

「資本利益と税の影響に関する正確な情報は、退職のために貯蓄する投資家にとって重要です。企業は、投資家に対して投資に関連するリスクと結果を正確に説明することを確保しなければなりません」と、執行部資産管理ユニットのコリー・シュスター部長は述べました。

SECがバンガードのケースを今日解決したことは特に興味深いです。まもなく大きな変化を迎えるからです。ゲイリー・ゲンスラー議長は今週末に辞任し、その後SECは主要な暗号資産の訴追を冷却するでしょう。

今日早く、同機関はDCGに罰金を科しました。これはおそらくゲンスラー議長としての最後の執行でした。

しかし、同じ動態がSECとバンガードの間で展開されるとは限りません。バンガードは主要な投資銀行であり、成長する機関の受け入れにより、暗号資産とのつながりを持っています。

現在のCEOはブラックロックのビットコインETF立ち上げの取り組みを主導しました。しかし、ブラックロックのような競合他社は昨年、暗号資産に完全に結びついています。

つまり、同社は暗号資産ETFを避け、10億ドル市場へのアクセスを断ち切っています。これはバンガードとSECの間の重要なジレンマです。委員会の暗号資産冷却がどのように影響するのでしょうか。

この疑惑の違反は業界とはあまり関係ありませんが、ゲイリー・ゲンスラーはまだ指揮を執っています。同氏が去った後、SECが何をするかは不明です。

言い換えれば、この和解は機関にとって重要なテストケースとなる可能性があります。近い将来、SECとバンガードの間にさらなる不和がなければ、同社が一般的な恩赦の下にあることを示すかもしれません。

しかし、ポール・アトキンスの下でSECが別の戦いを追求するならば、これらの限られた暗号資産のつながりが将来の精査を防ぐことはないことを示すでしょう。