2025年におけるステーブルコイン決済の規模は推定で3900億ドルに上った。これはマッキンゼーおよびアルテミスの調査によるものだ。ただし、この市場内ではAIエージェントによる特殊な決済活動が生じている。
調査によれば、2025年5月から2026年4月にかけて、エージェントが実施したオンチェーン取引は1億7600万件を超え、取引額は7300万ドル超。ただし、そのほとんどが非常に小規模な決済だった。
中央値のx402決済は0.01〜0.10ドルの間であり、全取引の76%がカード決済の固定手数料（0.30ドル）を下回った。精算の98.6%はUSDCで行われた。
取引額は小規模だが、AIエージェントによる決済頻度は圧倒的で、1億7300万回に達した。
ソフトウェアは従来型コマースで発生するような人的動作（口座開設、カード情報入力、請求書承認、銀行営業日の待機など）を伴わず、情報やデータ、その他サービスを数百・数千回単位で購入できる。
XDC Networkは、こうした取引が今後の決済形態の一端を先取りしていると考えている。
「資金移動は常に、バンクやクリアリングハウス、通常の営業時間など、プロセスの中で最も遅い部分に合わせて進むものだった」とXDCネットワーク共同創業者のアトゥル・ケカデ氏はBeInCryptoに語った。「エージェントは、こうした遅延を排除した場合に何が起こるかを示している。決済は“待つもの”から、ネットワークの速度で裏側で常時処理されるプロセスへと変わる。」
マシン決済
ソフトウェアは継続的に取引を実行できる。AIサービスは、1つの計算のために天気データを取得し、数秒後に市場価格APIを参照し、すぐにコンピューティングリソースを利用するケースもある。
こうした各インタラクションが個別に価格を持つため、従来なら月額サブスクリプションや請求書だったものが、数千件の小口取引に分割される。
この背景には、Keyrockが多様なAIエージェントやサービスディレクトリに分散した活動を確認したことがある。レポートでは、2026年第1四半期末時点で少なくとも15のディレクトリに計10万4000以上のエージェントが登録されたと報告している。
経済合理性は、1セントあるいは1セント未満単位の決済に対応できるシステムに有利に働く。決済業界は準備を進めている。
- Stripeは3月にMachine Payments Protocol（MPP）を開始。オープンスタンダードにより、エージェントとサービスがマイクロペイメントや定期決済をプログラム的に調整できる。Stripeはステーブルコインと従来型決済手段の双方に対応
- GoogleのAgent Payments Protocol（AP2）は、ユーザー認証の証明と、エージェントに許可された購入の監査可能な記録作成に注力。4月にFIDOアライアンスにプロトコルを移管し、自律的な「ヒューマン・ノット・プレゼント」取引に対応
- Cloudflareは8月、Cloudflare Walletsおよびcloudflare.payで参入。エージェントにIDとプログラムによる支出管理機能を付与し、決済ツールはx402とMPPに対応
- マスターカードのAgent Pay for Machinesは6月に発表。継続的・高頻度・低額決済に特化し、カード・口座・ステーブルコイン間で清算可能。初期サポーターとしてStripe、コインベース、Cloudflare、Tempoなど30社超が参加
不可視な決済処理
XDCがこの市場に提供するのは、Coinbase発のオープンなx402プロトコルを活用したXDCAI.techである。
x402は、HTTPの「402 Payment Required」レスポンスを決済手段に転用。エージェントはリソースを要求し、価格を受け取り、決済を承認、その証明と共に再リクエストする。これにより、ソフトウェアが単一インタラクション内でAPIコールやその他のデジタルサービスを購入可能になる。
Coinbaseは2025年5月にこのプロトコルを導入。以降、AWSなど複数企業との統合を通じて利用範囲が拡大している。
XDC AIは、x402をXDCネットワークでのUSDC清算に適用。ユーザーはUSDCでスマートウォレットに資金を補充し、オンチェーンの支出上限を設定。エージェントは、x402対応サービスへのリクエスト毎に支払が可能。EIP-3009により、決済署名はオフチェーンで完了し、ネットワーク手数料はリレイヤーが負担。エージェントがUSDCを保有・利用する構造となる。
このシステムはMCPやコマンドラインインターフェース経由でAIアプリとも接続でき、ChatGPT、Claude、Cursor、Codexなどで稼働するエージェントが各種サービスの探索・決済を実現する。
XDCは既に決済基盤の多くを整備済み。ネイティブUSDCおよびCircleのCCTPは2025年9月にXDCで稼働開始した。
XDCは、2秒のブロックタイム、6秒でのファイナリティ、取引コストが0.00001ドル程度――こうした特性を高頻度金融用途に向けて構築している。
請求書が消える可能性
請求書は複数の機能をまとめて提供する。支払額の通知、支払い条件の設定、照合や会計の記録の提供が含まれる。そのため、多くの企業は実際の送金が行われるまで数日から数週間待つことが一般的。
ソフトウェア同士のやり取りは、このサイクルの一部を短縮できる。サービス側が価格を機械可読形式で提示し、認可された代理エージェントがリクエストを評価し、即時に決済を完了できる。取引記録はそのまま財務や会計システムに自動連携可能。
これは、エージェントが調達、クラウド利用、ポートフォリオ管理、定期的な商業取引など、ますます幅広い責任を担い始めている中での動きである。将来的に企業は、予算と一定のルールをエージェントに与え、需要増時に計算資源を購入し、サービスを更新し、支払いを実行し、許容範囲内で流動性を調整することが可能になる。
XDCは、現在の1セントAPI決済を、はるかに大きな未来型決済の最小単位と見ている。
カードネットワークも同様に認識している。ビザのステーブルコイン決済プログラムは、4月に年換算で70億ドル規模に達した。四半期ごとに50%成長し、連携ブロックチェーンは9ネットワークに拡大。マスターカードも6月にイーサリアム、ソラナ、Base、ポリゴン、テンポ、XRPLを含むネットワークでステーブルコイン決済の開始を発表した。
こうした競争は、ブロックチェーンネットワークがカード会社の代替を目指す構図よりはるかに広い。ビザ、マスターカード、ストライプ、グーグル、コインベース、クラウドフレア、ブロックチェーン開発者が、同じマシンコマース市場に向けて相互運用性を高めた基盤づくりを進めている。
課題のもう半分
自律性の高まりは、承認権限や責任の在り方という新たな課題を生む。
APIリクエストごとに3セント支払うだけのエージェントは、財務リスクが限定的で済む。一方で、企業の財務や調達予算の管理を任されたエージェントには、認可、取引先、上限、監査可能性などの制御が必要となる。このため主要プラットフォーム各社は、同じ課題に異なる角度から取り組みつつある。具体的には：
- グーグルはユーザーの承認内容を記録する暗号署名や委任方式に集中
- クラウドフレアは利用上限や承認業者リストを所有者が設定可能
- マスターカードの仕組みはエージェントの認証情報と権限ルールを連携
- XDC AIはウォレット単位での支出上限管理を採用
こうした制御により、エージェント型の決済がマイクロペイメントから、より大規模な金融取引に進化する速度が決まる。
また、カードや請求書がいつ消えるかという固定的な見通しは現実的でない。カードネットワークは既に自律ソフトウェア向けに商品を適応させている。請求書は法務・税務・信用・会計など送金を超える役割も担っている。
XDCは、API、データ、コンピューティング、デジタルサービスなどのマシン間取引において、決済とサービス提供がほぼ同時に実現できる可能性に着目する。これが成功すれば、より大規模な取引にも転用可能な習慣や技術標準が確立される可能性がある。
ケケイド氏は、この分野の用語さえも、技術が一般化すればやがて消えるとみる。
「5年後には、これを“エージェント型決済”と誰も呼ばないだろう。いま誰も送金を“インターネット決済”と呼ばないのと同じだ。ただ、それが“価値が動く仕組み”になるだけ。興味深いのは、それが起こるかどうかではない。本当にそれを前提に設計されたネットワークと、後付けで対応したネットワークのどちらが主流となるかだ」と同氏は語った。
