AIブームの原動力であるNvidiaが弱気相場入りした。株価は月曜日に約177ドルまで下落し、10月の過去最高値から26%安。中国のスパイスキャンダルがファン・ジェンスンCEOに及んだ。
弱気相場とは、ピークから20%以上の下落を指す。Nvidiaは米国の多くのインデックスファンドに組み込まれており、一般投資家も損失を被る状況。
中国向け密輸疑惑、米司法省が捜査
Nvidiaの取締役会は日曜日、ファン・ジェンスンCEOが、米国情報当局から中国スパイと疑われていたアリス・ファン氏との不倫関係を認めたことを受けて調査に着手した。
より大きなリスクは、アリス・ファン氏の前職であるメガスピード社。シンガポールの同社はNvidia製品を中国顧客向けに数十億ドル規模で購入。米当局は、一部の半導体が輸出禁止措置にもかかわらず中国に密輸されたと疑っている。
米商務省調査官は、Nvidiaの弁護士が高官の承認を得て連絡を取った後、この案件を司法省へ引き継いだとニューヨーク・タイムズ紙が報道した。
同紙はNvidiaによる結論への影響は認めなかったという。Nvidiaは密輸対策に取り組んでいると主張。だが、元SEC委員長のゲイリー・ゲンスラー氏は厳しい局面を予想する。
「調査結果が出れば、難しい決断を迫られるだろう」と述べた。
Google、Nvidia対抗のAIチップ2種を発表
不祥事が続く中、Googleは月曜日、Nvidiaと競合するAIチップ2種を発表した。アンソロピック、メタ、オラクルは既に同社のTPU（テンソル・プロセッシング・ユニット）を利用し、オープンAIも導入を検討中と報道されている。
ブルームバーグ・インテリジェンスは、TPU売上が今年の約120億ドルから2028年には1350億ドル超に増加すると予想する。アルファベット株価は2.4%上昇し、295ドル付近となった。
Nvidiaに底入れ観測も
Nvidia株は直近5日間で約12%下落し、米ウォール街の250兆円規模の株価急落に連動。
アナリストのセンチメントも悪化。CryptoQuantのコンセンサス指数は10月10日の+0.4から11月9日には-2.6まで低下し、過去最も弱気な水準となった。
CryptoQuantのキ・ヨンジュCEOは、この4週間で「AIスーパーサイクル」から「ドットコムバブル」に市場心理が転換したとしつつも、希望は残ると指摘する。
「極端な弱気は売りの終盤である場合が多い」と記している。
一方、投資家アンソニー・ポンプリアーノ氏によれば、ファン氏の不祥事がAI関連銘柄売りの底となれば「客観的に見て滑稽だ」との意見。
取締役会の結論とNvidiaの次回決算で、その見方が試される。
