ジム・クレイマー氏は、木曜日の「マッド・マネー」番組で、5つの投資テーマと13銘柄の買い推奨リストを紹介した。選定テーマは消費支出、AIインフラ、サイバーセキュリティ、M&A（合併・買収）、ヘルスケアにわたる。
CNBCのクレイマー氏は、今期の決算シーズンでそれぞれのテーマが改めて裏付けられたと述べた。市場データによれば、同氏の選定銘柄には2026年に株価を2倍とした企業もあれば、2桁の下落となった企業も含まれる。
モメンタム銘柄と逆張り型消費関連銘柄
クレイマー氏のサイバーセキュリティ関連銘柄は年初来成績で最上位となっている。パロアルトネットワークスは2026年に102.85%上昇し、クラウドストライクも89.08%上昇した。
今年前半には投資家から疑問視されていたこの分野も、AIによる新たな脅威が出現し需要を喚起した。半導体製造装置関連がそれに続く位置づけとなった。
アプライドマテリアルズは100.52%上昇、ラムリサーチは68.24%上昇、KLAも55.44%の上昇となっている。クレイマー氏は、あらゆる種類のデータセンター向けメモリが不足していることが背景にあると指摘した。
消費関連では動きが異なる。キャピタル・ワンは年初来で12.17%下落、アメリカン・エキスプレスも8.54%下落した。ラルフローレンは9.10%上昇したが、S&P500の13.11%上昇を下回る。ウィリアムズ・ソノマのみが34.03%とアウトパフォームした。
クレイマー氏は、銀行、旅行、そして小売企業の決算内容から、インフレや消費低迷への懸念がある中でも異なる動きが見えてきたと論じた。
たとえばアメリカン・エキスプレスは、第2四半期に会員カード利用額が9%増加し、過去3年で最も高い成長率を記録した。
M&A回復とヘルスケアの循環投資
クレイマー氏は、M&A（合併・買収）活性化がウォール街の銀行収益にも寄与するとみる。ゴールドマン・サックスは第2四半期の投資銀行部門手数料が55%増加し、34億ドルとなった。
同社は2026年の世界M&A取引額が3兆8000億ドルに達すると予想する。ゴールドマン・サックス株は本年18%高、モルガン・スタンレーも22%上昇した。
ヘルスケアも分散投資先としてリスト入りした。ジョンソン・エンド・ジョンソンは25%上昇し、6月には過去最高値を更新した。他の推奨銘柄イーライ・リリーも本年10%上昇した。
「今期の情報は新鮮だ。旅行株、半導体製造装置銘柄、サイバーセキュリティ関連、M&Aに関与する企業、あるいはメドテック企業など、今から選べば2026年残りの期間で利益を上げられる可能性が高まる」とクレイマー氏は述べた。
今回紹介された13銘柄のうち5つは、クレイマー氏自身が運用するチャリタブル・トラストでも保有されている。市場が混雑する中、これらのテーマは投資機会を5つに整理する手がかりを提供する。今後は、個別銘柄が本当にこのトレンド通り推移するかが問われる。
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