米証券取引委員会（SEC）は火曜日、新たな移転代理人規則案を発表した。ブロックチェーンが株式所有者記録の公式台帳となる可能性がある。
同日、商品先物取引委員会（CFTC）はスワップトレーダーと和解した。規制当局が保存を命じたメッセージを同氏が削除していた。いずれも何が「公式記録」と見なされるかが争点となった。
株式記録のオンチェーン化は特定の企業に依存
移転代理人はすべての上場企業の株式発行の裏に存在する。発行体の法的な株主名簿であるマスター・セキュリティホルダー・ファイルを管理し、配当ルートや名義変更も担当する。
ワシントンは1980年代初頭からこれらの規則を見直してこなかったが、今回の改正案は既存規則・様式の改定、1件の規則廃止、複数の新規規則追加を盛り込む。ヘスター・パース委員はX（旧ツイッター）で、提案には10年以上を要したと述べた。
ポール・アトキンス委員長は、今回の見直しを業界が既に利用している技術と関連づけた。
「本提案は、証券提供および株式移転に関連して電子通信やブロックチェーン技術が用いられている現状を踏まえ、移転代理人の実務・業務に即した形でSECの規則を効率化・近代化するものだ」と、発表文でアトキンス委員長の言葉を引用した。
この一文が、トークンが株式かそれともラッパー（包み紙）かを分ける。公式ファイルにチェーン上の記録が反映された場合のみ、移転は法的効力を持つ。一方でトークン化資産の所有権ギャップは、規則が据え置かれる中で拡大してきた。
サキュリタイズ、コンピューターシェア、エクイニティは既に本分野への取り組みを進めていると、BeInCryptoのガイドは解説する。レジストラは、どの証券をトークン化し、どのネットワーク上で取り扱うかも開示することになる。
消失したメッセージに9万ドルの制裁金
一方、CFTCは正反対の事件を決着させた。マンハッタンの連邦裁判所はジョン・パトリック・ゴーマン3世被告への同意命令を下した。同被告は米ドル建てスワップトレーダーで、グローバル投資銀行のマネージングディレクターである。
執行スタッフは2019年3月、ゴーマン被告に文書保存を指示したが、同被告はWhatsAppのスレッドと1通のテキストメッセージを削除した。
2か月後、同被告は「何も破棄していない」と当局に書面で報告、その内容を2019年11月の証言でも主張した。
「委員会の調査を妨害・阻害しようとする行為は、法令違反の検知と執行に関わる部門の根幹を揺るがす」と、CFTCはダビッド・ミラー執行部長の発言として発表した。
命令ではゴーマン被告に9万ドルの罰金が科され、同様の行為を恒久的に禁じた。規制当局はいまだ取引者の「保存するか否か」の意思に依存しており、共有台帳はこの弱点を解消する可能性がある。
