ジム・クレイマー氏は、米国政府がエヌビディアに中国とのAI競争で敗北を許さないと指摘する。同氏は、政府が同社の大規模な挑戦を静かに後押しする存在であると説明している。
ハワード・ラトニック商務長官は、オハイオ州の連邦施設への電力供給権を管理している。エヌビディアは、同地でオープンAI向けに25兆ドル規模の保証を交渉中であり、同社の決定がエヌビディアの動向に直接結び付く。
エヌビディアの後ろ盾、ワシントンの電力スイッチと交錯
エヌビディアはオープンAIのリースに対し、およそ25兆ドルの資金保証を検討していると、ウォール・ストリート・ジャーナルが報じた。この契約はオハイオ州パイクトンにある10ギガワット級データセンターキャンパスに関連する。
同サイトは閉鎖された連邦政府用地に立地する。半導体などを含む事業全体の規模は50兆ドルを超える可能性がある。
キャンパスへの電力は日本が330億ドルを投資する天然ガス発電所から供給される。この投資は最近の米国との貿易協定の一環である。
ラトニック長官は、どの企業がその電力にアクセスできるかを決定している。オープンAI、アンソロピック、マイクロソフト、グーグルが同長官に接触済みである。
「ワシントンはエヌビディアに深く関与」とクレイマー氏
月曜日夜放送の「Mad Money」でクレイマー氏は、エヌビディアの財務体力をワシントンの利害と結び付けて論じた。
「彼らは世界で最も優れたバランスシートを持つ企業だ」とクレイマー氏は述べ、政府は中国にAI競争で勝たせないための「さりげない後ろ盾」だと付け加えた。
エヌビディアの潤沢な現金と、政府による電力供給の裁量という組み合わせは極めて強力だ。この要素こそ、株価が下落してもクレイマー氏が依然「保有すべき銘柄」と述べる理由である。
この仕組みが健全かどうかには異論もある。投資家マイケル・バリー氏は、この関係を循環的だと指摘している。
バリー氏によると、エヌビディアによる保証は、オープンAIによる同社半導体の購入資金になるという。エヌビディアは、別途、35兆ドル規模に達する可能性がある半導体調達の資金パッケージも協議中。オープンAIは自社の投資適格格付けを持たず、今年すでに他の資金調達で障害が発生している。
より大きな論点は、AIインフラ分野におけるワシントンの役割が業界の資金調達モデルの雛形となるかどうかだ。すでにこの役割には、ジェンスン・フアンCEOによるオープンモデル推進や、エヌビディアの新しいセキュリティ同盟も含まれている。
