暗号資産投資を通じて受動的な収入を得るためには、市場の微妙な理解、個別化された戦略、高利回りの約束に対する慎重なアプローチが必要である。
分散型金融（DeFi）セクターをナビゲートしながら、投資アプローチを個人の目標やリスク許容度に合わせることの重要性を理解することが重要である。
ひとつのDeFiプロトコルがすべてにフィットするわけではない
最近のBeInCryptoとのインタビューで、Yield AppのCIOであるLucas Kiely氏は、暗号通貨を通じてパッシブ収入を得るための効果的な戦略について、自身の見識を披露した。同氏は、投資戦略を個人の目標やリスク許容度に合わせることの重要性を強調した。
何をもって “効果的な戦略 “とするかは、個々の投資家の目標やリスク許容度に大きく依存する」とKiely氏は述べた。
同氏は、ビットコインに20％の利息を約束する1ヶ月のロックインのような、高い短期金利の魅力を強調した。しかし同氏は、2022年の出来事から、このような天文学的なパッシブ利回りの約束には大きなリスクが伴うことが明らかになったと注意を促した。
キーリー氏は、保証されたパッシブ・インカムを求める投資家に対し、異常値を避けながら、異なるプラットフォームの利率、メリット、セキュリティ機能を比較するようアドバイスした。同氏は、リスク許容度が中程度から高い洗練された投資家には、利回りを高める暗号資産ストラクチャー商品を検討することを勧めた。
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同氏はまた、暗号資産プラットフォームに資金を託す前に、いくつかの要素を評価することの重要性を強調した。セキュリティ、トークノミクス、過去のパフォーマンス、個人の目標、リスク許容度などだ。
「暗号資産には、オール・オア・ナッシングの賭けに満足するようなハイリスクな投資家がたくさんいますが、現在の環境では、規制や地政学的な不確実性などの外部要因による市場の変動を吸収できるような、十分な情報を得たバランスの取れた戦略が求められています」とキーリー氏は説明した。
レンディング、リサーチ、多様化
Aaveや Compoundのようなレンディング・プラットフォームは、DeFiにとって不可欠なものとなっている。これらのプラットフォームは、貸し借り取引から銀行や暗号資産管理者のような仲介者を排除し、直接的で信頼性のないやり取りを可能にする。
貸し手は暗号資産をプールに預けることで流動性を提供し、借り手は手数料を支払うことでそのプールにアクセスできる。スマートコントラクトは、事前に定義されたルールに基づいてこれらの取引を自動的に実行する。
貸し手の利点としては、中央当局がレートを管理しないこと、潜在的に高い利益、即時性、プライバシーなどが挙げられる。しかし、キーリー氏は、このメリットにはより大きなリスクが伴うと指摘する。
「2022年にはDeFiのハッキングで37億ドルが失われたと推定されており、この数字は昨年13億ドルに減少したものの、セキュリティは依然としてDeFiの最大の問題の一つである。スマートコントラクトの不具合も、市場が悪化したときの無担保融資と同様に、資金を失う結果になりかねません」とカイリー氏はBeInCryptoに語った。
同氏は、DeFiレンディング・プロトコルに投資する前に徹底的な調査を行うようアドバイスし、技術的・取引的専門知識の重要性を強調した。「DYOR」（Do Your Own Research）は暗号資産市場において重要な原則であり、そのハイリスクな性質とハッキングや詐欺の影響を受けやすいことを反映している。
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徹底的なリサーチに加え、キーリー氏はリスクを最小限に抑えるための分散投資を推奨した。様々なプロジェクトや暗号通貨に分散投資することで、不調な投資先が一つでもあれば、その影響を軽減することができる。同氏はまた、利用者の資金を保護する実績のある、評判が高く安全な取引所を利用することの重要性も強調した。
過去の失敗から学ぶ
暗号資産市場では、自分の限界を理解することが重要である。Kiely氏は投資家に対し、自分の経験レベルや損失許容額を考慮するようアドバイスした。中程度のリスク許容度を持つ新規参入者は、従来の金融に似たプラットフォームや収益戦略の方が暗号資産への参入に適していると感じるかもしれない。
Kiely氏は最後に、新規参入者への重要なアドバイスとして、検討しているプラットフォームがどのようにパッシブ収入を生み出しているかを理解することを挙げた。
「プラットフォームが約束する利回りは、市場の状況にかかわらず持続可能なのか？そのプラットフォームが投資している資産や、利回りを提供するために使っている投資戦略について、どれだけ透明性があるか？特にボラティリティの高い資産に投資していたり、基盤の乏しいトークンに投資していたり、市場平均よりも高い利回りを得るために無担保、あるいは担保不足のローンを提供しているかもしれない」とキーリーは疑問を呈した。
2022年の暗号資産市場の大暴落は、市場から何十億ドルもの資金を一掃し、情報に基づいて投資することの重要性を浮き彫りにした。業界が回復するにつれ、新旧、機関投資家、個人投資家を問わず、すべての投資家が十分な情報を入手し、過去の過ちを繰り返さないようにする責任がある。
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