ウィスコンシン州の検察当局は、Circleが地元の詐欺被害者のために盗まれた約38万1000枚のトークン回収を命じる裁判所令状に意図的に従わなかったとして、同社に対し刑事告発を行った。USDC発行体に対する初の事例。
この軽犯罪の訴追は、ステーブルコイン発行体が盗難資金の返還責任をどこまで負うべきかという論争を鮮明化した。
ロマンス詐欺がCircleの刑事告発の引き金に
ウォルワース郡在住の住民が2025年5月、レノラと名乗る詐欺師から無差別のショートメッセージを受け取った。恋人になりすました同人物は、同郡住民の貯金の一部を、偽の投資プラットフォームを使い、ドル連動型ステーブルコイン「USDコイン（USDC）」に誘導した。
裁判所資料によると、郡裁判所は2024年8月にCircleへトークンの凍結を命じ、同社はこれに応じた。しかし12月、裁判官はCircleに対し、該当トークンの無効化と同額分のトークン再発行を保安官事務所に行うよう命じた。
しかしCircleはこれを拒否し、検察はこの170億ドル規模の企業を司法妨害の軽犯罪で起訴した（訴状）。同社は「根拠がない」と反論し、（棄却申し立て）で技術的制約と管轄権の不存在を主張している。
「我々が利用できるツールは、犯罪者が使っているツールに追いついていない」と、ウォルワース郡の検察官トーマス・ビンガー氏の言葉として報告されている。
ミルウォーキー郡の刑事スコット・サイモンズ氏によれば、Circleが凍結要請を拒否した、あるいは命令が届いた時にはすでに遅かった事例が10件以上あったという。
FBIは2025年の暗号資産詐欺被害額を過去最高の114億ドルとして記録。1件あたりで10万ドル以上を失った被害者は1万8500人超となった。犯罪検知がAI主導の詐欺に追いついていないことも課題である。
Tetherが被害資産を返還でき、Circleが「できない」とする理由
USDTを発行するTetherは、裁判所命令がなくても一部の捜査当局の要請に応じている。同社は犯罪関連の約47億ドル相当の資産を凍結していると発表した。
Tetherのソフトウェアは、犯罪関連のウォレット内トークンを破棄（バーン）し、代替トークンを発行する仕組みも持つ。ICIJに対し、このメカニズムで被害者へ11億ドル分が返還されたと説明している。
またTetherはTRONとのT3部門で 4億5000万ドル超を凍結。米検察も 1件で6100万ドル相当のUSDT不正資金を押収した。
両者の違いは、設計思想および方針の違いであり、ブロックチェーンの仕組みに起因するものではない。Circleは2025年6月にニューヨーク証券取引所に上場し、法的な手続きがある場合にのみトークン凍結に応じている。
この方針は、恣意的・政治的な干渉防止が目的とされている。この慎重さが、USDCの欧州拡大に寄与し、EUの暗号資産規則MiCAにも適合しているとされる。
一方、オフショアに拠点を置くTetherは、自主的かつ裁量的な協力姿勢強化でコンプライアンスの評価向上を狙っている。
ただしCryptoforensic Investigatorsのジョシュア・クーパー=ダケット氏は、Circleもコード改修により同様のバーン対応が可能になると指摘する。Circleの政策責任者ダンテ・ディスパルテ氏も、ツール自体は存在するが、迅速措置の法的枠組みが整っていないと今年4月に記述している。
ニューヨーク州検察は、インセンティブ面の課題も指摘。1月に上院議員宛に提出した書簡では、Circleが凍結トークンの準備資産から利息を得続けていると主張した。ブロックチェーン研究者ユーリー・セロフ氏は、少なくとも1億1900万枚のUSDCが凍結されたと推計する。
Circle側は、最近連邦検察と被害者補償メカニズムで合意したと反論。この手続きを通じ、汚染トークンを永久凍結・新規発行する方法が取られるという。
この枠組みがウォルワース郡に適用されるかどうかで、同様の軽犯罪の立件が複数生じる可能性もある。本件は裁判所がステーブルコイン発行体に被害者救済をどこまで求められるか、重要な前例となり得る。
Circleは本誌BeInCryptoのコメント要請に対し、即時の回答を行わなかった。
