チェイナリシスの推計によると、2025年に公開ブロックチェーン上で発生した暗号資産による課税対象取引額は少なくとも4570億ドルに上る。このうち米国が1126億ドルと、各国の中で最大を占めた。
各国税務当局が把握できるのはごくわずかである。現在導入が進む世界的な報告ルールによって捕捉できるのは、全体の14％にとどまる。
4570億ドルの暗号資産課税対象取引の内訳
チェイナリシスの推計は、ビットコインやイーサリアム、ソラナを含む6つのブロックチェーンを対象とする。取引による利益、マイニング・ステーキング・レンディング収入、日常の暗号資産決済なども計上した。
中央集権型取引所の注文板で完結する取引はブロックチェーン上には記録されない。そのため、実際の総額はさらに大きい。
支払いが際立って多く、米国全体の646億ドルで、301億ドルの取引利益を大きく上回った。支払いは各国税務当局が追跡に最も苦戦する資金フローであり、これは重要な意味を持つ。
北米は全地域で首位の1346億ドル、次いで欧州連合（EU）が1251億ドルとなった。
規模の小さい経済にとっても、この金額は無視できない。ナイジェリアの課税フローは44億ドルで、同国政府歳入全体の12.3％に相当する。ケニアは11億ドルで5.6％、ポルトガルは20億ドルで、同国財政赤字の2倍に当たる。
こうした数字は立法機関による監視強化を促している。ブリュッセルではすでに$230億ドルの歳入見通しを巡り反発が起きている。一方、ベルリンでは2027年予算案で暗号資産税の免除を検討している。
CARFの網にかかるのはわずか
各国政府は解決策を持つと考えていた。経済協力開発機構（OECD）は2022年に、暗号資産報告フレームワーク（CARF）を公表した。
これはオフショア口座の情報開示を実現した手法を参考に、取引所に顧客の越境取引の報告を義務付ける仕組みである。データの交換は2027年に始まる。
ただし、CARFが機能するのは間に企業が介在する場合のみである。チェイナリシスによると、オンチェーン課税対象取引のうち、CARFで追えるのは14％にすぎない。残りの86％は、分散型取引所（DEX）やP2P取引、自己管理型ウォレットを介しており、報告義務がない。
抜け穴はさらに深い。マイニング報酬やステーキング、レンディング収入などは、ほとんどCARFの対象外である。また、規則は遡及適用されず、過去の取引は把握されない。コインが他所で取得された場合、取引所も取得原価を把握できないことが多い。
米国はこの問題の規模を示している。上院議員らは、暗号資産の課税漏れは年500億ドル以上とする調査を指摘している。
一方、2021年のインフラ法で導入された1099-DAフォーム規則による課税回収額は、10年間で280億ドルと予測されている。これは1年あたり換算で30億ドル未満、年500億ドルの課税漏れに比べてごく小さい。
2027年からは多数の国と地域がCARFによる情報交換を開始し、2029年までに拡大する。これによって税務当局はついに暗号資産を覗く窓を持つ。ただ、その外側にある86％をどう扱うかが最大の課題である。
